第九章收入实现及分配管理[学习内容]第一节收入实现、成本补偿与利润管理第二节纳税筹划第三节收益分配[学习目标]本章讲述企业收益实现及分配管理的基本理论与方法应用。

通过本章的学习，要求了解收入实现、成本补偿与利润管理之间的关系，知道税务筹划的基本方法，了解利润分配的一般顺序，掌握股利政策的类型，理解股利政策的影响因素并掌握股利分配方案的确定。

[本章重点与难点]本章重点是了解收入实现、成本补偿与利润管理之间的关系，掌握税务筹划的基本方法，难点在于不同收益分配政策对企业理财活动影响的评估。

第一节收入实现、成本补偿与利润管理一、收入１．收入的含义收入是指会计期间内经济利益的增加，其表现形式为资产增加或负债减少而引起的所有者权益增加，但不包括所有者出资或接受捐赠等业务引起的所有者权益增加。

２．收入包括的内容收入主要包括营业收入、投资收益和营业外收入。

营业收入是指企业在从事销售商品或提供劳务等经营业务过程中取得的收入，分为主营业务收入和其他业务收入两部分。

主营业务收入是指企业进行经常性业务取得的收入，是利润形成的主要来源。

其他业务收入是指企业在生产经营过程中取得的除基本业务收入以外的各项收入，如转让无形资产使用权的收入和资产出租的收入等。

投资收益是指企业在从事各项对外投资活动中取得的收益，包括对外投资分得的利润、股利和债券利息，投资到期收回或中途转让取得款项高于账面价值的差额以及按权益法核算的股权投资在被投资单位增加的净资产中所拥有的数额等。

营业外收入是指与企业生产经营活动没有直接联系的各项收入，包括固定资产盘盈和出售净收益、罚款收入、因债权人原因确定无法支付的应付款项、教育附加费返还款、物资及现金溢余。

二、费用１．费用的含义费用是指会计期间内经济利益的减少，其表现形式为资产减少或负债增加而引起的所有者权益减少，但不包括向所有者进行分配等业务引起的所有者权益减少。

２．费用包括的内容费用主要包括营业费用、投资损失和营业外支出。

营业费用是指企业在经营管理过程中为了取得收入而发生的各种费用。

营业费用主要包括产品销售成本、产品销售税金及附加、产品销售费用、管理费用和财务费用。

投资损失是指企业在从事各项对外投资活动中发生的损失，包括对外投资到期收回或中途转让取得款项低于账面价值的差额，以及按照权益法核算的股权投资在被投资单位减少的净资产中所分担的数额。

营业外支出指与企业生产经营活动没有直接联系的各项支出，包括固定资产盘亏、报废、毁损和出售的净损失，非季节性和非大修期间的停工损失，职工子弟学校经费和技工学校经费，非常损失公益救济性捐赠，赔偿金，违约金等。

三、利润１．利润的含义利润也称为净利润或净收益，是指收入与费用的差额。

２．利润的构成利润按其形成过程分为税前利润和税后利润。

税前利润包括营业利润、投资净收益、营业外收支净额和以前年度净利润调整。

营业利润是营业收入与营业费用的差额；投资净收益是投资收益与投资损失的差额；营业外收支净额是营业外收入与营业外支出的差额；以前年度净利润调整是以前年度收益调增与以前年度收益调减的差额。

税前利润减去所得税为税后利润，即净利润。

第二节纳税筹划一、纳税筹划的概念纳税筹划是指纳税人通过非违法的避税方法和合法的节税方法以及税负转嫁方法来达到尽可能减少税收负担的行为。

纳税筹划的基本内容包括三个部分，即避税筹划、节税筹划和转嫁筹划。

对于纳税人来说，要进行税务筹划，首先必须搞清避税与偷税的区别。

尽管在实践中避税与偷税有时难以区分，但从概念上说避税与偷税的界定是明确的。

二者的区别至少有以下三个方面：（1）偷税是指纳税人在纳税义务已经发生的情况下，通过种种手段不按税法规定缴纳税款；避税则是指纳税人不去从事应税行为，从而规避纳税义务。

（2）偷税行为直接违反税法；避税行为是钻现行税法的漏洞，并不直接违反税法。

（3）偷税行为往往要借助犯罪手段，比如做假账、伪造凭证等，所以国家可以根据刑法对纳税人的偷税行为进行制裁（拘役或监禁）；避税是一种合法的行为，虽然纳税人避税的后果与偷税一样在客观上也会减少国家的税收收入，但这种行为不违法，不构成犯罪，所以不应受到法律的制裁。

二、纳税筹划的特征１．政策性２．实用性３．时效性４．整体效益性三、纳税筹划的基本方法企业进行税务筹划一般都着重于公司所得税的筹划。

对一个企业来说，所得税税务筹划的具体方法应根据本国的税法以及企业的实际业务活动来制定。

但以下几个基本方法是需要税务筹划者了解和掌握的。

１．避免应税所得的实现采用这一方法进行税务筹划，并不是说要让纳税人避免取得实际的经济所得，而是要让纳税人尽量取得不被税法认定为是应税所得的经济财富。

２．推迟应税所得的实现推迟纳税对纳税人来说有两个好处：一是可以继续享用这笔资金并从中获利；二是用利息率进行贴现后，未来应纳税款的现值会有所减少。

３．在关联企业之间分配利润企业之间的关联关系主要反映在管理、控制和资本三个方面。

４．控制企业的资本结构企业对外筹资可以有两种方式：一是股本筹资；二是负债筹资。

即使这两种筹资方法都可以使企业筹集到所需的资金，但由于这两种筹资方式税收处理上不尽相同，所以企业在进行税务筹划时就应当对筹资方式加以慎重考虑。

第三节收益分配一、收益分配管理的原则收益分配是指企业按照国家财经法规和企业章程对所实现收益进行分配以满足各有关方面经济需求的一种财务行为。

为了充分发挥收益分配协调各方经济利益、促进企业理财目标实现的功能，要求贯彻以下原则。

１．依法分配原则按《公司法》及《企业财务通则》等有关法律的要求，对税后利润按以下顺序进行分配：（1）弥补超过用所得税前利润抵补期限的以前年度亏损；（2）提取法定盈余公积金；（3）提取公益金；（4）向投资者分配利润。

２．积累优先原则３．兼顾各方面利益原则４．盈亏自负原则5．公正原则二、收益分配程序对股份公司而言，收益分配主要表现为税后利润的分配。

按照我国《公司法》和《企业财务通则》的规定，企业利润首先应进行相应的调整，增减有关收支项目，然后依法缴纳所得税。

税后利润除国家另有规定者外，应按下列顺序分配：（1）弥补被没收的财产损失，支付各项税收的滞纳金和罚款。

（2）弥补超过用税前利润抵补期限、需用税后利润弥补的亏损。

（3）提取法定盈余公积金。

（4）提取公益金。

（5）向投资者分配利润。

【例题9-1】Ａ股份有限公司2000年有关资料如下：①2000年度税后利润总额为2500万元；②5年以前的尚未弥补的亏损为500万元；③经董事会决定，法定公积金的提取比例为10％，法定公益金的提取比例为5％，任意盈余公积提取比例为15％；④支付1000万股普通股利，每股1元，总额为1000万元。

要求根据上述资料以利润分配表形式列出利润分配程序。

解析：根据上述资料，将A公司的利润分配程序用利润分配表形式列于下表中。

Ａ公司利润分配表三、收益分配应考虑的因素１．法律因素为了保护债权人和股东利益，许多国家的有关法规如《公司法》、《证券法》和税收相关法律法规都对企业收益分配予以一定的硬性限制。

这些限制主要体现在以下几个方面：（1）资本保全约束。

（2）资本积累约束。

（3）股利出自盈利。

（4）偿债能力约束。

（5）超额累积利润积累约束。

２．股东因素股东从自身需要出发，对公司的股利分配往往产生一定的影响。

（1）稳定的收入和避税。

（2）控制权的稀释。

３．公司的因素就公司的经营需要来讲，也存在一些影响股利分配的因素。

（1）盈余的稳定性。

（2）资产的流动性。

（3）举债能力。

（4）投资机会。

（5）资本成本。

（6）债务需要。

４．其他因素（1）债务合同约束。

（2）通货膨胀。

四、收益分配政策的评价与选择收益分配政策是企业就股利分配所采取的策略和方针，如设计多大的股利支付率、以何种形式支付股利、何时支付股利等问题。

目前，主要的股利政策有以下四种。

１．剩余股利政策剩余股利政策就是在公司有着良好的投资机会时，根据一定的目标资本结构（最佳资本结构），测算出投资所需的权益资本，先从盈余当中留用，然后将剩余的盈余作为股利予以分配。

采用剩余股利政策时，应遵循以下四个步骤：（1）设定目标资本结构。

（2）确定目标资本结构下投资所需的股东权益数额。

（3）最大限度地使用保留盈余来满足投资方案所需的权益资本数额。

（4）投资方案所需权益资本已经满足后，若有剩余盈余，再将其作为股利发放给股东。

【例题9-2】某公司2000年税后净利为800万元，2001年的投资计划所需资金700万元，公司的目标资金结构为自有资金占60％，借入资金40％。

则按照目标资金结构的要求,公司投资方案所需的自有资金数额为多少？解析：根据以上分析与要求知道：按照剩余政策的要求,该公司2001年向投资者分红（发放股利）数额为:２．固定股利政策固定股利政策就是将每年发放的股利固定在某一水平上并在较长的时期内不变，只有当公司认为未来盈余会显著地、不可逆转地增长时，才提高年度的股利发放额。

固定股利政策的主要目的是避免出现由于经营不善而削减股利的情况。

采用这种股利政策的理由在于：（1）稳定的股利向市场传递着公司正常发展的信息，有利于树立公司良好形象，增强投资者对公司的信心，稳定股票价格。

（2）稳定的股利额有利于投资者安排股利收入和支出，特别是对那些对股利有着很高依赖性的股东更是如此。

而股利忽高忽低的股票则不会受这些股东的欢迎，股票价格会因此而下降。

（3）稳定的股利政策可能会不符合剩余股利理论，但考虑到股票市场会受到多种因素的影响，其中包括股东的心理状态和其他要求，因此为了使股利维持在稳定的水平上，即使推迟某些投资方案或者暂时偏离目标资本结构，也可能要比降低股利或降低股利增长率更为有利。

３．固定股利支付率政策固定股利支付率政策就是公司确定一个股利占盈余的比率，长期按此比率支付股利的政策。

在这一股利政策下，各年股利额随公司经营的好坏而上下波动，获得较多盈余的年份股利额高，获得盈余少的年份股利额低。

固定股利比例政策的优点是充分体现了风险投资与风险收益的对等，缺点是容易使外界产生公司经营不稳定的印象，不利于股票价格稳定与上涨，很少有公司采用这种政策。

４．低正常股利加额外股利政策低正常股利加额外股利政策就是公司一般情况下每年只支付固定的、数额较低的股利；在盈余多的年份，再根据实际情况向股东发放额外股利。

但额外股利并不固定化，不意味着公司永久地提高了规定的股利率。

主张实行正常股利加额外股利政策的人认为：（1）这种股利政策使公司具有较大的灵活性。

（2）这种股利政策可使那些依靠股利度日的股东，每年至少可以得到虽然较低但比较稳定的股利收人，从而吸引住这部分股东。

正常股利加额外股利政策的优点是具有较大的灵活性，在维持既定的股利发放水平的同时给企业较大的弹性，对企业和股东都比较有利，因而被很多公司采用。