调查 ， 个体户和农户的借款用途大部分是为弥 补生 产经营性资 金短 缺 、 农用机具 、 农贸 交易等大宗费用 ， 用于子 女上学 、 活 生 消费的仅 占 ２ ． １ ％。 ７
三 、 正 规金 Βιβλιοθήκη 社 会 成 本 收 益分 析 非
发展农村地区的经济是构建和谐社会 的根 本 ， 大量理论 和 实践经验表明 ， 要实现 农村 经济发展必须满足农村地 区对资金 的需求 。目前我国农村金融市场由于正规金融在资源配置方面 存在着功能性缺陷 ， 本无 法满足新 农村建设对金融 的大量需 根 求， 而农村 非正规金融却 实现 了规模 的快速扩张 ， 为了农村 成 金融市场上的一支重要支撑力量 。因此 ， 引导规范非正规金融 的发展对发展农村经济具有重要意义 。
的各种金融形式及活动。其主要形式包括民间借贷 、 、 合会 银背
和私人钱庄 、 民间集资等 。 农村非正规 金融主要特 点包括 ： 资金来 源的非 公性 ， 资金 可以来源于农民的劳动收入 、 个体 、 私营企业收入 ， 甚至可能是 走私贩 毒等所得 非法收入 ；高度 灵活性 ，表现在利率制定 、 手
６１ ８ ．％
非正规 金融涉及的相关主体包括政府 （ 监管部 门 ）正规 金 、 融机构 、 非正 规金融主体 （ 人或者机构 ）农村 资金的需求 者 个 、
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宏 观 经 济
【 要 】本 文主 要 对 农 村 非 正 规 金 融 的 含 义 、 点 、 展 状 摘 特 发
况进 行 了 阐达 ， 并进 一 步分 析 了社 会 成 本 收 益 及 存 续 发 展 的原 因 ， 确规 范 引 导 非 正规 金 融 的发 展 对发 展 农 村 经 济 具 有 重 要 明
以取缔 的部 门， 比如小矿产 、 小煤 窑等 ， 妨碍产业 结构调整 。最 后， 为非法收入合法化提供便利 。大多非正规金融具有隐蔽Ｉ 生， 比较容易躲避政府部门的监管。这种特性使非正规金融的经营 活动为一些躲避监管的非法收入提供 了合法化的便利条件 ， 破 坏了国内金融秩序的稳定 。
意义。
２ 利率普遍较 高。 、 从最低的各种摊派借款月利率 ２ ５ 为归 ％ ０
还 赌资借款 月利率 １％不等 ，可以看 出贷款者根据风险不同会 ０
给 出不 同的利率（ 张友俊等 ，０２ 。 ２０ ）
３ 农户借贷 大多为生产性借贷 。 、 根据丁俊峰（０５等人的 ２０ ）
概 述
【 关键词】农村非正规金融
规金融 通过信誉机 制和道德 、 舆论谴责 机制 ， 加大借 款人 的潜 在违约成本 ， 可以有效克服道德风险问题。再次 ， 促进农村金融 体 系竞争格局多样化 。随着非正规金融 的迅 速发展 ， 破了正 打
、
农 村 非正 规 金 融 的 含 义及 特 点
农村非正规金融是指在农村经济发展 中存在 的 ， 相对于 中 国农业 发展银行 、 国农业 银行 、 中 农村商业银 行和农村 信用社 等正规 金融机构而言 的 ，没有获得 相关部 门批准而 自发形成 的， 处在 国家金融监管之外并且不受 国家 法律法规规范和保护
四 、 村 非 正 规 金 融 存续 发 展 的原 因简 析 农
１ 个省的非正规金融借款可 占农户总借款的 ５． ％。 ５ ６ ８ 中国人 民 ７
银行联合国家统计局在 ２ ０ ０ ７年对全国 １ Ｏ个省 （ ）２ 区 、 万户农 户进行 了问卷调查 ， 中 ， 其 关于非 正规金融规模 的调查 结果显 示， 被调 查农 户从非正规金融借款 占其总借款金额的比率高达
而， 农村 非正规金融 的资金配置就 可能受到 国家限制 ， 甚至予
续 、 保抵押要求 、 担 借贷 的期限 、 借贷的金额 等方面 ； 偿债 的硬
性 约束 ， 借贷者还 受到失信的经 济成本 （ 比如 以后 在借款 的困
难） 以及社会成本 （ 如断 绝亲朋好友关 系 ， 受到舆论 的谴责 ， 甚
规金融对存款业务的垄断地位 ，增加了正规 金融 的竞争压力 ， 有效地促进了正规金融机构挖掘内部潜 力 ， 改善 了金融服务 ， 有利于农村金融市场的发育和金融深化 。最后 ， 在一定程度上
实现了资金的优化配置 ， 支持 了经 济发展。非正规金融集 中闲 散资金并以合适 的利 率贷 给资金需求者 ， 解决了他们无法通过 正规金融解决的资金瓶颈 ， 支持了经济发展 。 ２ 农村非正规金 融产 生的社会成本 。首先 ， 、 可能抵消货 币 政 策效果 。非正规金融分 流正 规金融部门的货 币资金 ， 对商业 银行的存款 派生能 力、 币供给 乘数具有很 大影 响 ， 最终影 货 并 响中央 银行 对货币供应量 控制的政 策效果 ， 增长了经济运行 的 不确定性 。 其次 ， 妨碍产业 结构调整 。 农村非正规金融发放贷款 时 往往 只在乎成 本收 益 ，基本 不会考察国家宏观产业政 策 ， 因
一
１农村 非正规金 融带来的社会收益。首先 ， 、 有效 的克服 逆 向选择问题 ， 高资金 利用 率。农村非正规金融的贷方 大都 对 提 借方 的还款能 力等信 息比较了解 ， 有着 天然的信 息优势 ， 以 可
针对不同类型的借款人提供不 同的利率 ， 从而有效地避免 了逆 向选择 。 其次 ， 有效 的履约机制 ， 形成 克服道德风险问题 。非正
至受到贷款人潜在的暴力威胁等 ） 的约束等 。
二 、 国 农 村 非正 规 金 融 的 发 展 状 况 我
由于没有获得法律承认 ， 非正规金融交 易参与 者大 都会隐 蔽交易信息 以逃避政府的管制 ， 这就增加了获得非正规 金融相 关数据的难度。但根据 已有的资料我们可 以发现以下问题。 １ 规模 巨大。根 据中央财经大学课题组 （０ ３ 的估算 ， 、 ２０ ） 我 国非正规金融规模在 ７ ０ ４０亿到 ８ ０ 亿之 间。其中 ，农村地 区 ３０