期望值（EX）和均方差。在财务管理和投资管理中所讲的风险通 常指这一风险定义。
保险学-风险与风险管理
第一节 风险及其特征
• 二、风险的特征
• （一）客观性 • （二）损害性 • （三）不确定性
• 1.空间上的不确定性。 • 2.时间上的不确定性。 • 3.损失程度的不确定性。
• （四）可测定性 • （五）发展性
§ 溺水而死
1/50000
§ 受二手烟污染而死于肺癌1/60000
§ 被刺伤致死
1/60000
12 保险学-风险与风险管理
一生风险事故概率
－－每年都可能遇到的
风险事故
发生概率
死于手术并发证
1/80000
因中毒而死(不包括自杀) 1/86000
骑自行车时死于车祸
1/130000
吃东西时噎死
1/160000
保险学
第1章 风险与风险管理
保险学-风险与风险管理
保险学-风险与风险管理
这些是 风险吗？
如何判 断风险？
风险的 代价是 什么？
保险学-风险与风险管理
风险无处不在
• 一个灵魂要求上帝派给他一个最好的“形象”。 上帝回答： “你准备做人吧。” “做人有风险吗?”灵魂问。 “有，勾心斗 角，残杀，诽谤，夭折，瘟疫……”上帝答。 “另换一个 吧!” “那就做马吧!” “做马有风险吗?” “有，受鞭笞，被宰 杀……” 他又要求换一个。换成老虎，得知老虎也有风险。 再换成植物，了解植物也是存在风险。 “啊，恕我斗胆， 看来只有您上帝没风险了，我留下，在你身边吧 。
4 保险学-风险与风险管理
一、风险第的概一念节 风险及其特征
在经济活动和日常生活中，风险（risk）这个词具有多种含 义。但有两种定义较为特殊并被人们广泛采用。
➢一是把风险定义为损失发生的不确定性。这种不确定性包括 损失发生与否的不确定和损失程度的不确定。不确定性的程 度可以用概率来描写，当概率在0~0.5时，随着概率的增加， 不确定性也相应增加；当概率为0.5时，不确定性最大；当 概率从0.5~1时，随着概率的增加，不确定性随之减少；当 概率等于0或1时，不确定事件转化为确定性事件，概率0表 示肯定不发生，概率1表示肯定发生，二者皆无风险可言。
§ 自杀
1/39
§ 死于爱滋病 § 死于飞机失事 § 死于狂犬病 §
1/97 1/4000 1/700000
13 保险学-风险与风险管理
第一节 风险及其特征
• 三、风险因素、风险事故和损失
• （三）损失(Loss)
• 损失作为风险管理和保险经营的一个重要概念，是指非故意的 (Unintentional)、非计划的(unplanned)和非预期的(Unexpected)经济价值 (Economic value)的减少。
－－每年都可能遇到的
§ §
风险事故 染上爱滋病
发生概率 1/5700
§ 被谋杀
1/1110
§ 死于怀孕或生产(女性) 1/4000
§ 自杀(女性)
§ 自杀(男性)
§ §
因坠落摔死 死于工伤 走路时被汽车撞死
1/20000 1/5000 1/20000 1/26000 1/40000
§ 死于火灾
1/50000
7 保险学-风险与风险管理
世界上最• 早如的今汽给车汽保车险上保险已经是法律规定的必要手续，而很少有人 知道，世界上最早的一份汽车保险出现在1898年，当年给汽 车上保险的车主最担心的“马路杀手”不是汽车而是马。
• 美国的旅行者保险有限公司在1898年给纽约布法罗的杜鲁 门.马丁上了第一份汽车保险。马丁非常担心自己的爱车会 被马冲撞。当时美国全国只有4000多辆汽车，而马的数量达 到了2000万匹，马车仍然是主要的交通工具。
被空中坠落的物体砸死 1/290000
触电而死
1/350000
死于浴缸中
1/1000000
坠落床下而死
1/2000000
被龙卷风刮走摔死
l/2000000
被冻死
1/3000000
§ 一生中可能遇到的危险有
§
§ 风险事故
发生概率
§ 死于心脏病
1/3
§ 死于癌症
1/5
§ 死于中风
1/14
§ 死于车祸
1/45
• （2）风险的种类是可变的：核泄露风险、核战争风险 • （3）风险发生的概率和损失程度是可变的。天花、肺炎
9 保险学-风险与风险管理
第一节 风险及其特征
三、风险因素、风险事故和损失
（一）风险因素(Hazard)
也称风险条件，是指引发风险事故或在风险事故发生时致使损失增加 的条件。因此，风险因素是就产生或增加损失频率(Loss frequency)与损失程 度(Loss severity)的情况来说的。
• 在100多年之后，如今的美国有2.2亿辆汽车，而马的数量已 经减少到200万匹。一个多世纪前还被视为新鲜事物的汽车 保险如今已经成为再寻常不过的事情。
来源：《中国保险报》2004-03-16
8 保险学-风险与风险管理
• （五）发展性
• （1）风险的性质是可变的。在汽车出现初期，因车祸发生风险损失的可 能性很小，这种风险仅仅是特定风险。而现在汽车已经成为人们出行的 主要交通工具，交通事故时有发生，这种风险成为人类社会的基本风险。
11 保险学-风险与风险管理
一生风险事故概率
风险事故
发生概率
受伤
1/3
难产1/6车祸1/12心脏病突然发作
1/77
在家中受伤
1/80
受到致命武器的攻击 1/260
死于心脏病
1/340
家中成员死于突发事件 1/700
乳腺癌(女性)
1/10
死于中风
1/1700
死于突发事件
1/2900
死于车祸
1/5000
保险中所讲的风险通常就是这一风险定义。
5 保险学-风险与风险管理
• 二是把风险定义为相对于某一期望结果可能发生的变动情况。如 果结果只有一种可能，则风险为0；如果产生的结果有几种，则 风险存在；可能产生的结果愈多，偏差愈大，风险也就愈大。这 种风险也可以用数学语言描述，风险的大小决定于损失（X）的
※ 风险因素通常可分为三类： • 实质风险因素 • 道德风险因素 • 心理风险因素
10 保险学-风险与风险管理
三、风险第因一素节、风风险险事及故其和特损征失
（二）风险事故(Peril)
也称风险事件，是指损失的直接原因或外在原 因，也即指风险由可能变为现实、以至引起损失 的结果。 ※ 风险因素是损失的间接原因，因为风险因素要 通过风险事故的发生才能导致损失。风险事故是 损失的媒介物。 ※ 风险事故和风险因素的区分有时并不是绝对的。 判定的标准就是看是否直接引起损失。