2010年第10期科技管理研究ScienceandTechnologyManagementResearch2010No.10收稿日期：2009－10－12，修回日期：2009－12－31文章编号：1000－7695（2010）10－0167－03第三方支付信用风险分析及监管机制研究

徐勇，刘金弟（华南理工大学经济与贸易学院，广东广州510006）

摘要：针对第三方支付平台在B2C和C2C的应用情况，提出了对其信用风险进行防范的方案。第三方支付作为信用缺失下的产物，在一定程度上解决了支付和信用风险的问题，但它本身还存在一些信用缺陷，需要不断优化。对第三方支付平台的沉淀资金和交易双方产生的信用风险问题提出一些创新的解决办法，如进行流程优化，资金托管与保险担保结合等，并分析这些办法的应用价值以及改进后第三方支付平台的盈利模式。关键词：第三方支付；信用风险；流程优化；资金托管；保险担保中图分类号：F820.4∶F724.6文献标识码：A

1背景

电子商务发展到今天，已成为最流行商务模式中的一种。然而由于商家与消费者的非面对面交易，物流与资金流在时空上的分离，对买卖双方监督和约束机制的缺乏，电子商务的发展面临着信息不对称所造成的信息风险的威胁。在此情形下，第三方支付平台作为电子商务信用风险的一种解决方案应运而生。第三方支付平台采用的是一种中间人诚信模式，实行的是”代收代付”和”信用担保”。它有效增强了买卖双方对于网络交易的信心，维护了交易的公正性。但在如今流行的第三方支付平台中，由于交易流程的缺陷，交易双方仍存在许多欺诈行为的机会；同时，由于第三方支付平台在交易中的中介地位，使平台可以从事资金吸储从而形成大量的资金沉淀（交易过程中的在途资金和交易前后暂存在平台的资金），这些资金由于第三方支付平台自身的安全和信用没有得到很好的保障而处于不受监管之下，有越权调用的危险。针对这些信用风险，本文提出在交易流程中增加物流部门的参与，改进第三方支付流程以增强交易的透明性；并综合利用银行托管和保险担保相结合的方式对沉淀资金进行管理，从而降低支付的信用风险，提升第三方支付平台的资信。

2信用风险分析

从第三方支付涉及的参与者来分析，信用风险主要存在于交易双方以及平台本身：2.1交易双方引发的信用风险

网上支付是基于一个虚拟的空间，市场参与者的诚信度完全建立在虚拟网络信息的基础上，支付安全和诚信问题显得至关重要。我国缺乏完整的信用信息披露机制，没有一套约束个人和企业信用行为、促使其自觉履行承诺的诚信机制；另一方面，整个社会诚信观念缺乏，欺诈现象比较严重。虽然第三方机构的参与对买方和卖方的诚信行为进行了约束，从一定程度上消除了来自买家和卖家的信用风险，但依照目前的交易流程设计，信用风险依然存在。

图1基于第三方支付平台的支付流程买方提交订单（1）后向第三方平台提交支付信息（2）；第三方支付平台获取买方支付信息并向相关银行或信用卡公司发送支付请求（3）；银行或信用卡公司验证买方帐户（4）后通过第三方平台将资金从银行帐户转到第三方帐户（5，6）；第三方支付平台将转帐信息传递给卖方并通知卖方发货

（7）；卖方发货（8），买方收到满意商品并确认后（9），第

三方将资金转入卖方帐户（10）（如果买家不满意可以要求退货，货款暂存在第三方支付平台或划回买家账户）。因为第三方支付平台并没有强制要求用户一定按照这样的步骤进行交易。有些不法商家有可能欺骗买家要求买家先确认付款，但最后又不发货，或者买家收到货物后点击退货，如果卖家的发货凭证丢失或者没有及时出示给第三方支付平台，商家就会损失了货物而得不到货款。这种设计仍然给一些不法之徒提供了欺诈的机会形成了信用风险。2.2第三方平台自身

第三方支付平台在交易中的中介地位，使平台可以从事资金吸储并形成大量的资金沉淀。目前，大多数第三方支付公司都采用了二次清算的模式，从而形成了客户资金在第三方支付公司账户的资金沉淀。沉淀的资金主要包括两部分：交易过程中的在途资金和交易前后暂存在平台里的资金。为了保证交易的安全性，第三方支付中往往规定只有当买家收到商品并做出反馈后，系统才能把货款划到卖家帐户，这就形成了在途资金。另外，买家还会把资金存放在支付平台内，徐勇等：第三方支付信用风险分析及监管机制研究随着用户数量的急剧增长，这个资金沉淀量将会非常巨大。这些资金由于第三方支付平台自身的安全和信用没有得到很好的保障而处于不受监管之下，有越权调用的危险。3风险防范方案在第三方支付模式中，针对沉淀资金的处理，可以综合利用银行托管和保险担保相结合的方式对沉淀资金进行管理；而对于交易双方引发的信用风险，可以引入物流部门，以改进第三方支付流程，增强交易的透明性和安全性。3.1流程优化方案引入物流部门后，改进的支付流程如：图2改进后第三方支付平台的支付流程其改进的地方在于增加了物流部门的参与，在卖方发货后（8），在物流部门处得到一个发货号（9），并将其发货号发送到支付平台（10）；买家方面，收到货物之后进行检查，如果满意则确认收货（11）并进行付款确认（12）。当买方觉得货物不满并要求退货时，需要由物流部门产生一个退货号，并把退货号发送到支付平台，支付平台通过物流部门的信息记录确认，如果真的发生了退货行为，则不对卖方进行转帐支付。如果买家在一定期限内没有发送退货号到支付平台，平台根据的发货号和退货号到物流部门查询货物情况从而决定是否转帐到卖方（这种情况因为比较复杂，所以没有在上图仔细画出）。可以看出，改进后的流程中，发货号和退货号已经成为是否进行支付的凭证。在交易的过程中，第三方支付平台需要收到卖方的发货号以及得到买家的确认才会进行转帐支付，这不但防止了卖方对买方的欺诈行为，从另一个角度来说，还防止了交易双方没有进行真正的交易而套取信用卡现金的行为。另外，物流部门还可以向交易双方提供查询货物发送情况的服务，并从中收取手续费，增加利润。因为物流部门跟第三方支付平台合作才增加了更多的客户以及取得收入的渠道，所以它要向支付平台支付一定的费用，这就为第三方支付平台创造了一个新的收入来源。通过以上改进后，支付平台对买卖双方都保持较强的控制力，是否支付都有一定的依据，不会再因为一方的不诚信而造成另一方的损失，很好地规避了交易双方的欺诈行为，从而降低了第三方支付平台的信用风险。3.2资金托管与保险担保结合资金托管与保险担保结合，其具体实施方法如下：首先，第三方支付平台要严格区分自有资金以及注册用户的资金，把注册用户交易前后暂存在平台里的资金存储在担保银行的用户注册账户中；对于用户因支付产生的在途资金则存入委托监管的银行的无息监控账户中，由银行进行托管，对该账户“专户专款专用”的情况进行监控，每月出具托管报告。这对于提高客户资金帐户的透明度、避免客户资金被挪用、转移等可能风险并提升客户对第三方支付平台的信任度，将发挥积极作用。其次，第三方支付平台为保障交易安全购买责任保险，当交易双方因为第三方支付平台的疏忽或错误造成损失时，由保险公司依具体情况代支付平台在保险金额内进行赔偿。这样一方面降低了支付平台的经营风险，同时也使客户的损失有所保障。再次，银行对用户注册账户提供比较低的利息，这些利息用来支付责任保险的保险费用，这样就可以很好地解决平台和用户之间的利息分配问题；另一方面，当该支付平台资金出现问题时，可以用保险金来降低客户的损失，从而可以提升第三方支付平台的资信。整个流程如图3所示：

图3资金托管与保险担保结合4本文创新方案的优缺点

第三方支付平台目前的信用风险防范机制主要是以第三方的信用作为保障为交易双方提供信用担保，解决网上交易中面临的商业信息不对称的问题；对交易双方的交易进行详细的记录，从而防止交易双方对交易行为可能的抵赖以及为在后续交易中可能出现的纠纷问题提供相应的证据；并通过一定的手段对交易双方的行为进行一定的评价约束，成为网上交易信用查询的窗口。本文提出防范信用风险的创新方案与已有机制相比较具有以下优点：（1）对流程进行改造，加强对交易双方的控制力，对信

用风险的发生进行了事前防范，能有效防止欺诈行为的发生；（2）在交易流程中加入物流部门的参与，加强了物流与

资金流的联系；（3）是否支付变得有据可依，使交易更加安全可靠，同

时保障了交易双方的利益；而且交易双方可以随时查询货物情况，增加了用户对网上支付的信心；（4）资金托管可以提高客户交易资金帐户资金的透明

度、规避客户资金被挪用或转移的风险；提升客户对第三方支付平台的信任度；同时，使国家机构对第三方支付平台的

861徐勇等：第三方支付信用风险分析及监管机制研究金融监管更加方便；（5）对监控账户实行无息可以不承担因货币贬值造成的损失；（6）保险担保使得客户的交易损失得到保障；并且利用客户注册资金产生的利息支付保险费很好地解决了客户注册资金产生的利息分配问题；（7）与第三方支付平台的合作，可以提升银行的品牌效应，吸引更多的客户；特定账户资金在银行的存放，也会给银行带来一定收益；（8）保险公司扩大了业务范围，并可引申出更多的创新业务，使经营收益增加；物流部门也增加了收入来源。当然，本文提出的方案也存在一些缺点：首先，我国的第三方支付厂商规模不等，并非所有的厂商都能得到银行的合作与支持，对其进行托管；其次，该责任保险发生的风险几率难以统计，而且责任判定比较复杂，这给与保险公司的合作带来一定的困难；再次，在交易流程中加入了物流部门的参与，增加了交易双方的费用，可能会受到一定的阻碍。虽然本文提出的方案会遇到一些困难，但是交易流程的优化以及对沉淀资金的有效处理，可以很好地降低第三方支付的信用风险，给交易双方、银行、保险公司、物流部门都带来了收益，一定会得到他们的支持。5成本收益配比分析第三方支付平台原来运营的成本包括以下几个方面：平台建设和维护费用；推广费用；划款手续费。其收益则通过以下几个方面实现：交易服务费；沉淀资金的利息；广告收入。进行流程优化后第三方支付平台的成本收益配比将会发生以下变化：首先，在交易流程的优化中所增加的查询业务由物流部门向交易双方收费，所以没有增加第三方支付平台的成本；而在保险担保中，利用注册客户暂存在平台的资金产生的利息进行支付，也没有增加第三方支付平台的成本；但由于有些支付平台把这一利息作为收入来源之一，所以在实现保险担保之后会减少了该收益。其次，在优化的流程中增加的物流部门，由于第三方支付平台向其提供了增值服务以及比较稳定的客户来源，需要向第三方支付平台支付一定费用，这其实就是支付平台的一个创新服务的收益来源。所以，在创新方案应用后：第三方支付平台的收益=（交易服务费+广告收入+物流信息费）－（平台建设和维护费用+推广费用+划款手续费）：改变的是收入的构成。这个改变是好的，因为沉淀资金的利息本来就是一个颇具争议的收入，它是由客户的资金产生的，支付平台并没有拥有的权利。所以可以说，在创新方案应用后，第三方支付平台的收益将更加稳定，更加合法。