产,补充生产、流通、贸易过程中的流动资金,灵活实现
生产的多重循环。但采用这种方式进行融资的中小企业是有一定
的限制的,必须是一些经营基础商品的企业。所谓基础商品提指
大宗的、具有统一规格和品质的、流通性强、市场价格公开且广
为消费者接受的商品相关的软产品;化工、钢材等与工业和建筑
有关的硬商品;面粉、皮革等与半加工材料有关的半成品。对于
那些经营保价费太高不易保存的,或缺少市场前景预测可靠性的
产品的中小企业,因其产品不能作为银行质押品,不能申请以商
品与贸易融资方式贷款。
3、采取融资租赁方式增加企业融资
这种方式适用于购买固定资产或设备更新改造等长期融资
的中小企业。融资租赁是出租人(租赁公司)根据承租人对出卖
人、租赁物的选择,向出卖人购买租赁物,担供给承租人使用,
承租人支付租金的租赁形式。它是一种把融通资金儿融通物资相
结合的筹集资本设备的方式。中小企业作为承租人可以根据自己
生产经营的需要自主选择要租赁的设备,只要按时交付租金,就
可以在整个租赁期内获得整套设备的使用权,相当于为中小企业
提供了中长期资金融通,与银行贷款有相同的作用。由于出租人
(租赁公司)在租赁期间一直拥有该租赁物的所有权,并通过租
赁期间租赁物的完整性来保证,租赁公司对中小企业的审查更侧
重于未来的盈利能力,而不是过去的信用历史或自有财产能力。
这对于中小企业来说,又优于银行贷款。中小企业在租期届满时
如果选择留购该租赁设备,即取得了设备的所有权,相当于是在
整个租期内分期交纳了设备价款,减少了资金占用,又变相融通
了资金。由于融资租赁的手续简便快捷,中小企业看准商机办理
融资租赁可快速得到设备,从而增加企业盈利的机会。对于租赁
公司,即使作为承租人的中小企业不能按时交纳租金,租赁公司
也可通过收回租赁设备终止租赁合同,将设备续租他人或拍卖收
回购买设备的成本,避免融资风险。
在融资租赁方式下,中小企业要合理的估算租金,并与其
他成本项比较,这是一个关键的问题。中小企业要根据合同条款
计算租金大小,并采用租赁决策分析的方法比较租赁的融资成本
与其他融资成本(主要是购买方式的融资成本)。只有租赁的融
资成本小于购买的融资成本时,企业才会优先选择融资租赁方式
更新设备。