7
基金资产总值=（基金购买的各类证券价值+银行存款本息 +其他投资所形成的价值）
基金资产净值=（基金资产总值--按照国家有关规定可以在 基金资产中扣除的费用） 计算日基金资产净值
基金单位资产净值= 计算日基金单位总数
基金累计净值=（ 基金单位资产净值+基金成立以来累计 分红）
8
华夏成长基金
13
6、购买基金的收益
获得方式
基金价格增长 基金分红收益
分红两种方式：一是现金分红， 把现金直接划入基民帐上(免 税)；二是红利再投资，把分 红钱折算为基金份额
投资毛利
股票或债券升值或获得红利 ---基金价格上涨 ---卖出基金所得差价 ---投资毛利
差价=（赎回基金净值—购买 基金净值）*份数
投资净利 投资毛利--买卖基金的费用
25
货币市场基金属于预期风险、预期收益 都很低的产品，当投资者认为股票市场 风险加大的时候，应该将投资重点转移 到货币市场基金。
11
4、投资基金与投资股票的区别
投资基金
投资股票
委托基金公司帮投资者 从事股票、债券等投资
成为上市公司的股东
投资多只股票可分散投 资风险，收益相对较稳 定
收益波动较大，风险相 对较高
12
5、投资基金与储蓄的区别
储蓄
投资基金
资金存入银行 收益固定而且较低
资金通过银行委托给基 金公司进行管理
承担投资风险，收益相 对较高，有机会分享股 票、债券价格上涨的收 益
14
持有某基金：10万份基金份额 现每基金份额分红：0.05元 现金分红方式： 100000份*0.05元/份=0.5万元 分红再投资： 分红基准日基金份额净值：1.25元 5000/1.25=4000份基金份额
投资者的基金份额就变为10.4万份
15
二、基金的分类
1、按照交易方式分为： （1）开放式基金； （2）封闭式基金；
第九课 基金投资
1
学习目标------
1、掌握基金的基本概念； 2、懂得基金分类； ３、重点了解基金定投； 4、掌握投资开放式基金的技巧； 5、如何选购基金？
2
归纳总结
基金收益、风险适中，门槛低，基本 可随时随取，适宜有心无力或想多挣点 而又不愿多冒风险的人。
基金就是为懒于投资的人准备的。
16
（1）开放式基金
--------指基金发行总额不固定，基金 单位总数随时增减，投资者可以按基金 的报价在国家规定的营业场所申购或者 赎回基金单位的一种基金。 总份额不固定，进出自由； 市场形势好的时候，可以买入； 市场不好的时候，可以让基金公司买回；
17
（2）封闭式基金
----------指事先确定发行总额，在封闭期内 基金单位总数不变，基金上市后投资者可以通 过证券市场转让、买卖基金单位的一种基金。 总份额在未发售前已经确定，发售完毕后和规 定存续时间内不增加和减少； 只能通过交易所把所持基金份额转让给别人； 基金管理公司不会进行回购；
1、证券投资基金定义： -----通过发行基金单位，汇集投资
者的资金，由基金经理人管理和运用资 金从事股票、债券等投资。
投资者与基金利益共享，风险共担。
5
投资者1 投资者2 投资者3 投资者4 投资者5
银行
基金公司（专 门进行股票、 债券等投资与 分析研究机构）
6
2、基金净值
案例： 假如买一个基金份额需1.01元（1元是本金，
--------教师总结
3
投资品种 银行存款
债券
外汇
基金 房地产 股票
投资品种收益表
一般平均收益 率
特点
2%
收益非常稳定
4%
风险小、波动不大、收益略 高
风险适中，收益可高可低，
5%
波动幅度适中
7%
风险适中，收益可高可低， 波动幅度比股票小些
9%
风险较大，收益可高可低
10%Байду номын сангаас
风险大，收益可高可低
4
一、基金的基本概念
股票型基金 股票基金
标准股票型基金 普通股票型基金
指数型基金
21
例如：景顺长城内需增长 上投摩根阿尔法 富国天益价值
22
2、指数型基金
是它跟踪的指数中有哪些股票，它就主要买哪些股 票。例如：上证180指数为跟踪目标的指数型基金，就 主要买上证180指数的成分股；一个股票在上证180指数 中的比例有多大，在跟踪上证180指数的指数型基金中 比例也就大概有多大。
标准指数型基金
采取完全复制法进 行指数管理和运作
指数型基金
普通指数型基金
以跟踪标的指数为主， 但可以实施增强策略
或优化策略
23
例如： 银华---道琼斯88 长城久泰300指数 华夏上证50ETF
24
3、货币市场基金
是以货币市场工具为投资标的基金。 （1） 现金； （2）通知存款； （3）1年以内（含1年）的银行定期存款、大额存单； （4）剩余期限在397天以内（含397天）的债券； （5）期限在1年以内（含1年）的债券回购； （6）期限在1年以内（含1年）的中央银行票据； （7）中国证券会、中国人民银行认可并允许货币市场 基金投资的其他；
1分钱是手续费），现在你手上有1010元，则 买到1000个基金份额。
你所购买的这个基金共发行1元/份的20亿个 基金份额，总资产为20亿。
经过半年的运转，该基金赚钱了，总资产 变为24亿，假设中途没有人买卖的话，份额仍 是20亿份额，则平均每份资产由刚开始的1元 变为1.2元，于是这1.2元叫基金净值。
18
股票基金
债券基金
基金
货币市场基金
混合型基金
基金资产比例60% 以上为股票
基金资产比例 80%以上为债券
仅投资于货币市 场工具
偏股型基金
投资于股票、债券、 货币市场工具，并且 股票、债券投资比例
低于60%或80%
平衡型基金
偏债型基金
19
理财教室---基金分类
20
基金类别
1、股票基金 股票基金是指主要投资于股票市场的基金。
9
3、购买基金的好处
（1）省心； （2）赚钱； （3）方便；
10
案例：
假设你有1000元，以每股价格为50元购买一 种股票共20股，该股跌了40%，价格变为30元， 则你只剩下600元，损失40%
假设你用这1000元购买一种基金，国家规定 要求基金经理人必须购买20种不同公司的股票， 则这1000元买了20种股票，如果其中一只股票 下跌40%，而其他股票保持原来水平，则你还 有980元，只损失2%。