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二、影响养规划因素
1、负担与责任 2、退休时间及退休后生存时间 3、目前资产数量、退休前及退休后每月收入 4、每月支出 5、性别差异
6、通货膨胀
7、投资收益率
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三、养老规划风险 1、职业生涯规划的风险 2、投资风险 3、额外支出风险 4、实际寿命比养老规划设定的期限长的风险
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四、养老规划存在的问题
我国的基本养老保险制度（根据国发〔2005〕38号 ）
城镇各类企业职工、个体工商户和灵活就 业人员都要参加企业职工基本养老保险。 城镇个体工商户和灵活就业人员参加基本 养老保险的缴费基数为当地上年度在岗职工 平均工资，缴费比例为２０％，其中８％记 入个人账户，退休后按企业职工基本养老金 计发办法计发基本养老金。
2、养老生活三要素 ——现金、住房和医疗
3、养老生活三类型 ——保障型、小康型、享乐型 4、养老生活三目标 —养老金替代率、持续消费、 适度贡献
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老人消费的三种类型
生活类型 特 征 家庭年费用支出 （2人）
保障型
20000元左右 衣食以温饱为标准 有住房或与子女同住，住低档老年公 800元/月人 寓 基本无任何旅游计划 依赖基本医疗保险，报销80%的医疗 费 其他生活开支很少，自理日常生活等
到2050年，我国60岁和65岁以上的老龄人口总数将分别达 到4.5亿和3.35亿，这意味着每3个人中就有1个老人
老人家庭占全国家庭总数的21%，其中空巢家庭达23%，并 且有增长的趋势
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• 四个三理论 1、养老生活三阶段
退休生活初期高消费阶段（65岁以前） 中期平稳消费阶段（66-76岁） 晚期健康支出阶段（77岁以上）
养老规划
退休养老规划就是为了保证客户在将 来有一个自立、尊严、高品质的退休生活， 而从现在开始积极实施的理财方案。
收入支出曲线
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养老规划
现年35
55退休
80天堂
投资储蓄，日积月累
退休给付
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养老规划－－人口老龄化
60岁以上人口超过14%，65岁以上人口超过10%，按照国际 社会标准，我们显然已经跨进了老龄化社会的门槛。 人口普查及人口研究中心预测数据显示，2030年前后，我 国60岁以上的老龄人口预计将增至4亿左右，相当于现在 欧盟15国的人口总和
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我国的基本养老保险制度（根据国发〔2005〕38号
）
计发办法： 国发［1997］26号文件实施前参加工作，本决 定（2005）实施后退休且缴费年限累计满１５年的 人员，在发给基础养老金和个人账户养老金的基础 上，再发给过渡性养老金。 本决定（2005）实施后到达退休年龄但缴费年 限累计不满15年的人员，不发给基础养老金；个人 账户储存额一次性支付给本人，终止基本养老保险 关系。 本决定（2005）实施前已经离退休的人员，仍 按国家原来的规定发给基本养老金，同时执行基本 17 养老金调整办法。
36000元左右 维持中等的衣食水平 有较舒适的住房或较舒适的养老公寓 1500元/月人 聘请家庭服务小时工 偶尔国内旅游 经常从事一些健身运动，如郊游等 具有基本医疗费用储备 有较丰富的文化活动安排，如看电影、 去图书馆等
小康型
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生 活 类 型
特
征
家庭年费用支 出（2人）
维持较高档的衣食水平 72000元左右 国内外旅游或移居国外 3000元/月人 享 有舒适住房和私家车 聘请全职家庭服务工人 经常进行较高档的休闲活动，如打 乐 高尔夫球、健身等 上老年大学或进行一些感兴趣的项目 有较高的医疗保健支出 型 频繁的社交活动，如家庭聚会 „„
300%，最低为本市职工月平均工资的60%；
• 企业缴费不超过企业工资总额的20%；职工
个人按本人工资的8%左右缴费
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2001年到2075年间，我国基本养老保险的收支缺
口将高达9.15万亿元。
ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
在覆盖的城镇国有企业和集体企业职工中，参保
人数2001年以来的平均增速为4.04%，也已低于离
基本养老保险覆盖范围
• 国有企业、城镇集体企业、外商投资企业、 城镇私营企业和其他城镇企业及其职工， 实行企业化管理的事业单位及其职工 • 省、自治区、直辖市人民政府根据当地实 际情况，可以规定将城镇个体工商户纳入 基本养老保险的范围
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基本养老保险的缴费方法 • 缴费基数最高为本市职工月平均工资的
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我国的基本养老保险制度（根据国发〔2005〕38号 ）
运行模式： 为与做实个人账户相衔接，从２００ ６年１月１日起，个人账户的规模统一由 本人缴费工资的１１％调整为８％，全部 由个人缴费形成，单位缴费不再划入个人 账户。
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我国的基本养老保险制度（根据国发〔2005〕38号
）
计发办法： （国发［1997］26号）实施后参加工作、缴费 年限（含视同缴费年限，下同）累计满１５ 年的人员，退休后按月发给基本养老金。 多工作、多缴费、多得养老金 参保人员每多交1年，退休时的基础养老金 增发1个百分点，上不封顶。 个人账户养老金考虑了退休人员平均余命等 情况。
第九章养老规划
第一节 养老规划概述
一、养老规划的涵义 • 概念:为了保证客户在将来有一个自主、尊严、高品 质的老年生活，而从现在积极实施的理财方案。由筹 集资金、管理基金和支付养老金组成 • 主要特征 1.无法事后补救 2.不确定性大 3.公益性、储蓄性与安全性 4.锁定储蓄账户，追求长期收支平衡 5.以养老为目标，为客户提供退休后的持续性收入 2
1、多数人没有建立起应有的养老储备 2、养老规划开始得太迟 3、为养老规划积累得太少
4、对收入和费用的估计太过乐观
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五、养老金的来源 1、与养老有关的社会保障 -基本养老保险 -医疗保险 -住房公积金
2、企业年金
3、商业性养老保险
4、个人储蓄性养老金
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基本养老保险的模式—按筹资模式划分
1、现收现付式是指当期的缴费收入全部用于支 付当期的养老金开支。“下一代养上一代” 2、完全基金式是指当期缴费收入全部用于为当 期缴费的受保人建立养老储备基金，储备基金 的目标应当是满足未来向全部受保人支付养老 金的资金需要。 3、部分基金式则是介于现收现付式和完全基金 式之间的一种筹资模式，即期的缴费一部分用 于应付当年的养老金支出，一部分用于为受保 人建立养老储备基金。 13