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• （五）信用风险管理的原则 • 巴塞尔银行监管委员会（Basel Committee on Banking
Supervision）于2000年9月制定了《信用风险管理原则》 （Principles for the Management of Credit Risk） • 商业银行信用风险管理的基本原则： • 1．建立适当的信用风险战略（三个原则） • 2．在健全的授信程序下操作（四个原则） • 3．维持适当的信用风险管理、测度和监督程序（六个 原则） • 4．确保对信用风险的适当控制（三个原则） • 5．充分发挥监管者的作用（一个原则）
• （二）目标：
• 风险与收益的优化
• 马科维茨(Markowits)的现代资产组合理论（Modern Portfolio Theory， MPT）之有效边界
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最佳投资组合应当是具有风险厌恶特征的投资者的无差异曲 线和资产的有效边界线的交点。
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• （三）作用：
• 对授信的信用风险识别、测量、控制。 • 以经济、合理的方式降低信用风险。 • 减少资金沉淀，增强流动性。 • 完善银行的经营机制。
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• （四）特征与新发展： • 1．难以量化 • 原因有：数据匮乏 信用产品持有期限长、数据有限，难以验证模
型的有效性。 • 2．管理手段不断丰富，出现了信用风险对冲手段 • 传统的手段：分散投资、防止授信集中化，授信审查、动态监控，
要求抵押或担保。
• 中华人民共和国商业银行法 第四章 贷款和其他业务的基本规则 • 第三十九条 商业银行贷款，应当遵守下列资产负债比例管理的规
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• （三）信用风险的分类
• 1．信贷风险
• 指借款者不能按期偿付贷款本息的可能。这是 一项传统性的风险。
• 受到内外部因素影响。外部因素表现为政治、 经济、自然灾害等不可控因素；内部因素主要 包括信贷政策、资信评估、贷款使用监控。
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• 2．投资风险
• 指受到未来不确定性变动而使投入的本金和预 期收益受损的可能性。
第二章 银行信用风险管理概述
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第一节 银行信用风险管理的界定
• 一、银行信用风险管理的内涵
• （一）银行信用风险管理的概念：
• 为贯彻银行信用风险管理战略，通过对授信过程中 交易对手违约或信用等级下降造成损失的风险进行 识别、衡量和处理，从而实现风险和收益配比最优 化的一门管理科学。
• （一）信用风险的定义：
• 信用风险是指债权人由于债务人或交易对手违 约造成损失的风险。（新巴塞尔协议）
• 损失包括预期损失（Expected Loss）、未预期 损失（Unexpected Loss）、意外损失 （Catastrophic Loss）。
• 违约的参考定义：四种违约情形（教材第9页）
•
贷款人应当根据业务量大小、管理水平和贷款风险度确定各
级分支机构的审批权限，超过审批权限的贷款，应当报上级审批。
各级分支机构应当根据贷款种类、借款人的信用等级和抵押物、
质物、保证人等情况确定每一笔贷款的风险度。
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第二节 银行信用风险管理的对象 与主要内容
• 一息系统尚待完善 • 系统开发的前瞻性、连贯性 基础数据的规范统
一性 • 4．银行信用风险度量及管理的先进技术匮乏 • 信用风险管理模型尚在摸索中 • 5．社会信用体系建设尚待进一步推进 • 守信意识不强 信用信息共享进展缓慢
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• 发展：20世纪90年代开始，我国银行业开始尝试建立“统一授信、 审贷分离、分级审批、责任明确”的授信管理体制，然后逐步引入 客户信用评级体系、贷款风险分类制度。
• 根据投资内容，投资风险可划分为：证券投资 风险、信托投资风险、租赁投资风险等。
定： • （四）对同一借款人的贷款余额与商业银行资本余额的比例不得
超过百分之十；
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• 3．信用悖论（Credit Paradox）
• 一方面，理论上要求银行投资分散化、多样化， 防止授信集中化；另一方面，实际操作中银行 贷款却过于集中。
• 信用悖论产生的原因：长期的业务合作，对老 客户知根知底；倾向于熟悉的行业或领域；过 于分散难以获得规模效益；市场的投资机会可 能本身比较有限。
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• （二）信用风险的特点
• 客户信用等级下降（针对上市公司、国际性的知名大客 户）；
• 银行自行分析客户的信用风险变化（针对大部分客户）。
• 债项风险
• 即使少量客户违约，但是根据有关经验数据，20%的客 户可能会造成银行80%的损失，所以不容忽视。
• 信用风险→清偿力风险→声誉受损→筹资能力下降
• 关于“审贷分离”：《贷款通则》第40条、第41条
• 第四十条 建立审贷分离制：
•
贷款调查评估人员负责贷款调查评估，承担调查失误和评估
失准的责任；贷款审查人员负责贷款风险的审查，承担审查失误
的责任；贷款发放人员负责贷款的检查和清收，承担检查失误、
清收不力的责任。
• 第四十一条 建立贷款分级审批制：
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二、我国银行信用风险管理存在 的主要问题
• 1．信用风险管理理念尚待更新 • 重要性的认识程度不够；考核上偏重业务量；过于关注
眼前利益，忽视长远利益；没能全程贯彻执行。 • 2．信用风险管理体系尚待完善 • 银行的公司治理结构尚不完善：所有者缺位、内部人控
制的问题 内部激励约束机制不健全 内控欠科学、系统 性。 • 信用风险管理体制尚待理顺 由横向向纵向转变，从而 提高效率。 • 金融风险管理人才缺乏：复合型、专家型
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• 4．由静态向动态管理转变
• 静态表现在采取历史成本法计价 20世纪70年代以前
• 动态表现在采用盯市的方法，来进行估价和风险衡量； 信用衍生产品的发展，管理信用风险更灵活有效。双刃 剑！
• 5．相对独立的信用评级机构
• 6．信用风险定价困难。原因有：是否属于系统性风险， 如果属于非系统性风险，则可以通过投资多元化来对冲 风险；风险的准确度量不易；信用衍生产品仍不成熟； 对于具体的信用产品的风险分析非常困难。