外汇银行（代理；自营） （二）外汇经纪商（介绍成交或代客买卖外汇； 分为一般经纪和掮客） （三）中央银行及政府主管外汇的机构（储备 管理；汇率管理） （四）客户（交易、保值、投机）
4
三、外汇市场的类型：
1、批发市场、零售市 场；
2、柜台市场和交易所 市场
3、官方外汇市场、自 由外汇市场和外汇 黑市；
同意 我的日元请划拨至B 银行账号为+++ 谢谢你朋友，再见
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二、 期汇交易（远期外汇交易）
1）远期外汇交易概述 （1）含义：交易货币的交割在2个工作日以
后进行，期限以1－3个月居多，最长可以 做到1年。 （2）使用远期汇率(forward exchange rate)
由双方在远期合约成交时确定下来 是约定日期交割约定金额货币的价格依据
2)即期外汇交易的基本程序
询价→ 报价→成交→证实→结算
3)即期外汇交易的报价 （1）采用美元报价 （2）采用双向报价 （3）使用规范用语 （4）通过电话、电传等报价时，报价银行一
般只报汇率的最后两位数。
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即期汇率报价
BCGD：GTCX SP JPY
香港中银请报美元兑日元的即期汇价
GTCX：115.70/80
（2）若远期汇率的报价小数在前，大数在后，则表示单位货币 远期升水，计算时应用即期汇率价加上远期点数。
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直接标价法:
远期汇率=即期汇率+升水 -贴水
如:某日纽约外汇市场的即期汇率为:1欧元=1.2481美元,3 个月欧元远期外汇升水0.32美分,则3个月欧元远期外 汇汇率为: 1欧元=1.2481+0.0032=1.2513美元 如果3个月欧元远期外汇贴水0.32美分,则3个月欧元远 期外汇汇率为: 1欧元=1.2481-0.0032=1.2449美元
第三章外汇业务和 汇率折算
外汇市场 外汇业务 汇率折算与进出口报价
1
教学要点
掌握外汇市场基本知识，掌握各种外汇 交易方式的概念及作用
重点掌握远期汇率的报价方法及其计算 掌握汇率折算及其在进出口业务中的应
用
2
第一节 外汇市场
一、 外汇市场的概念 ➢ 外汇市场是指由经营外汇业务的银行、各
种金融机构以及公司企业与个人进行外汇买 卖和调剂外汇余缺的交易场所。
BANK A/C NO×××
我们买入美元200万
卖出美元起息日为××××年6月15日
我的美元请划拨到A 银行，账号为×××
TKS FOR THE DEAL N BI
谢谢交易，再见
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续表
BCGD：ALL AGREED MY JPY TO B BANK A/C NO +++ TKS N BIBI FRD
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间接标价法:
远期汇率=即期汇率-升水 +贴水
如:某日伦敦外汇市场的即期汇率为:1英镑=1.8268美元,3 个月后美元远期外汇汇率升水0.51美分,则3个月美元 远期汇率为: 1英镑=1.8268-0.0051=1.8217美元 如果3个月后美元远期外汇汇率贴水0.51美分,则3个月 美元远期汇率为: 1英镑=1.8268+0.0051=1.8319美元
套汇（Arbitrage）
套利(Interest arbitrage)
掉期(Swap transaction)
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一、 现汇交易（即期外汇交易）
1)即期外汇交易及相关概念 （1）定义：指在买卖成交后2个工作日内办理
交割的外汇交易 （2）相关概念：
交割；营业日；基本点
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一、 现汇交易（即期外汇交易）
30/58
则：3个月远期汇率为：
欧元/瑞士法郎=（1.4601+0.0030）/（1.4643+0.0058） =1.4631/1.4701
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1、美元与新加坡元的即期汇率为1.6403/1.6410，若某银行三 个月远期外汇报价为210—200（200—210），则美元与新 加坡元的远期汇率为：
美元/新加坡元=（1.6403-0.0210）/（1.6410-0.0200） =1.6193/1.6210
美元/新加坡元=（1.6403+0.0200）/（1.6410+0.0210） =1.6603/1.6620
2、US＄/FFr即期汇率：6.3240/6.3270，6个月远期点数为120—
80，则6个月的远期汇率为： （6.3240-0.0120）/（6.3270-0.0080）=6.3120/6.3190
4、即期、远期、期货、 期权市场
5
交易指令
中央银行
交易指令
零售外汇交易
相互报价双重拍卖
商业银行
下达交易指令 得到内部价差
商业银行
下达交易指令 得到内部价差
外汇经纪公司
零售外汇交易
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第二节 外汇业务
外汇交易简介
现汇交易(Spot transaction);即期外汇交易
期汇交易(Long transaction);远期外汇交易
115.70/80
BCGD：YOURS USD2（or sell USD2） 我卖200万美元给你 GTCX：ok DONE(or 2min AGREED) 200万美元成交
CFM AT 115.70
证实在115.70
WE BUY USD2
VAL 15 June,×××× OUR USD PLS TO A
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2）远期汇率的报价方式
（1）远期汇率直接报价法
外汇银行直接报远期汇率 瑞士、日本等国采用此法
（2）远期差价报价法
外汇银行在即期汇率之外，标出远期升贴
（3）点数（Points）报价
（直接标价与间接标价均按此原则计算）
（1）若远期汇率的报价大数在前，小数在后，表示单位货币远期 贴水，计算时应用即期汇率减去远期点数。
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例：某日纽约外汇市场的汇价表为：
即期汇率
3个月远期贴水
美元/瑞士法郎 1.6030-40
140-135
我公司向美国出口机床,如即期付款每台报价2000 美元,现美国进口商要求我以瑞士法郎报价,并于货 物发运后三个月付款,问我应报多少瑞士法郎?
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汇价点（点数）
（1）如某日纽约外汇市场：
即期汇率
3个月远期
英镑/美元
1.8260/65
62/45
则：3个月远期汇率为：
英镑/美元=（1.8260-0.0062）/（1.8265-0.0045）=1.8198/1.8220
（2）如法兰克福外汇市场：
即期汇率
3个月远期
欧元/瑞士法郎 1.4601/43