1、企业对衍生工具进行会计处理时，应区别不同目的和意图分别设置“衍生工具”账户和“套期工具”账户。

下面通过举例来说明衍生工具的具体会计处理。

【例1】假设20x8年度A公司发生以下期货投资业务：（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元；（2）11月2日买入大豆期货20手，每手10吨，2000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费4元/手；（3）11月30 Ft结算价1970元/吨；（4）12月31 13将上述大豆期货全部平仓，平仓成交价1950元/吨，交易手续费4元/手。

（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金20万元借：其他货币资金——存出投资款200000贷：银行存款 200000（2）11月2日买入大豆期货20手，交纳交易保证金40000元（20×10×2000×10%），交易手续费80元（20×4）借：衍生工具——大豆期货40000投资收益80贷：其他货币资金——存出投资款400803）11月30日，大豆期货合约亏损6000元[20×10×（2000-1970）]借：公允价值变动损益6000▪贷：衍生工具——大豆期货60004）12月31日，大豆期货合约亏损4000元[20×10×（1970-1950）]▪借：公允价值变动损益4000▪贷：衍生工具——大豆期货4000▪（5）12月31日，将上述大豆期货全部平仓，并支付交易手续费4元/手▪借：其他货币资金——存出投资款30000▪贷：衍生工具——大豆期货30000▪借，投资收益80▪贷：其他货币资金——存出投资款80▪借：投资收益10000▪贷：公允价值变动损益10000例2：乙公司于20×8年3月1日向丙公司发行以自身普通股为标的看涨期权。

根据该期权合约，行权价为204元，行权日期20×9 年3月1日（欧式期权）。

如果丙公司行权，丙公司有权以每股204元的价格从乙公司购入普通股1 000股。

其他有关资料如下：乙公司相关的会计处理如下：（1）20×8年3月1日乙公司发行的看涨期权，确认衍生负债借：银行存款6 000贷：衍生工具——看涨期权6 000（2）20×8年12月31日确认期权公允价值下降借：衍生工具——看涨期权2 000贷：公允价值变动损益 2 000（3）20×9年3月31日确认期权公允价值下降借：衍生工具——看涨期权 1 000贷：公允价值变动损益1 000第一种情况：假定合同以现金净额方式进行结算乙公司有义务向丙公司交付207 000（207×1 000）元，并从丙公司收取204 000元，乙公司实际支付净额为3 000元。

账务处理如下：借：衍生工具——看涨期权3 000贷：银行存款3 000第二种情况：以普通股净额结算：乙公司有义务向丙公司交付与207 000元等值的本公司股票，并向丙公司收取与204 000元等值的股票，实际向丙公司交付普通股数量14.5股（3000/207股）。

借：衍生工具——看涨期权3 000贷：股票14.5资本公积——股本溢价2 985.5例3：20×8年11月1日，XY公司与某境外公司签订一项商品购买合同，交货日期为20×9年1月31日，预期价格为外币（FC）10 000元。

同时为规避预期购买商品的外汇风险，与某金融机构签订了一项买入金额为FC10 000元，3个月到期的远期外汇合同，并将其指定为对该项预期购买的套期工具。

远期外汇合同的约定汇率为1FC=30元人民币。

20×9年1月31日，XY公司以净额方式结算该远期外汇合同，并购入该商品。

假定有关汇率资料如下：假定该套期符合运用套期会计的条件，不考虑相关税费，人民币的市场利率为6%。

说明：根据套期保值准则，对外汇确定承诺的套期既可以划分为公允价值套期，也可以划分为现金流量套期。

1. XY公司将上述套期划分为公允价值套期的会计处理如下：（1）20×8年11月1日，远期合同的公允价值为零，无需做账务处理，将套期保值表外登记。

（2）20×8年12月31日,确认远期外汇合同的公允价值变动=（30.5-30）×10 000／（1+6%×1/12）=4 975元人民币借：套期工具——远期外汇合同 4 975贷：套期损益 4 975借：套期损益4 975贷：被套期项目——确定承诺4 975（3）20×9年1月31日①确认远期外汇合同公允价值变动=（30.8-30）×10 000-4 975 =3 025元人民币借：套期工具——远期外汇合同3 025贷：套期损益3 025借：套期损益 3 025贷：被套期项目——确定承诺 3 025②以净额结算远期外汇合同，并购入商品借：库存商品 308 000贷：银行存款 300 000套期工具——远期外汇合同 8 000③将被套期项目的余额调整设备的入账价值：借：被套期项目——确定承诺 8 000贷：库存商品 8 0002. XY公司将上述套期划分为现金流量的会计处理如下：（1）20×8年11月1日，远期合同的公允价值为零，无需做账务处理，将套期保值表外登记。

（2）20×8年12月31日, 确认远期外汇合同的公允价值变动=（30.5-30）×10 000／（1+6%×1／12）=4 975 元人民币借：套期工具——远期外汇合同 4 975贷：资本公积——其他资本公积 4 975（3）20×9年1月31日①确认远期外汇合同公允价值变动=（30.8-30）×10 000-4 975 =3 025元人民币借：套期工具——远期外汇合同3 025贷：资本公积——其他资本公积3 025②以净额结算远期外汇合同，并购入商品借：库存商品308 000贷：银行存款300 000套期工具——远期外汇合同8 000XY公司将套期工具于套期期间形成的公允价值变动累计额暂记在所有者权益中，在处置该商品影响企业损益的期间转出，计入当期损益。

若将原直接在所有者权益中确认的相关利得或损失转出，计入该非金融资产或非金融负债的初始确认金额，则以净额结算远期外汇合同，并购入商品时的账务处理如下：借：库存商品 300 000资本公积——其他资本公积 8 000贷：银行存款300 000套期工具——远期外汇合同8 000例4、20×8年度B公司发生以下期货投资业务：（1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存入资金50万元；（2）11月2日，卖出铜期货10手，每手20吨，19000元/吨，交易保证金为合约价值的10%，交易手续费为成交金额的4‰；（3）11月30日结算价18800元/吨；（4）12月31日将上述铜期货全部平仓，平仓成交价18500元/吨，交易手续费为成交金额的4%。

1）11月1日向证券期货经纪公司申请开立期货买卖账户，存人资金50万元▪借：其他货币资金——存出投资款500000▪贷：银行存款 500000▪（2）11月2日卖出铜期货10手，交纳交易保证金380000元（10×20×19000×10%），交易手续费15200元（10×20×19000×4%）▪借：衍生工具——铜期货380000▪投资收益15200▪贷：其他货币资金——存出投资款395200▪（3）11月30日，铜期货合约盈利40000元[10×20×（19000-18800）]▪借：衍生工具——铜期货 40000▪贷：公允价值变动损益40000▪（4）12月31日，铜期货合约盈利 60000元[10×20×（18800-18500）]▪借：衍生工具——铜期货60000▪贷：公允价值变动损益 60000▪（5）12月31日，将上述铜期货全部平仓，并按成交金额的4%支付交易手续费14800元（10×20×18500×4%）▪借：其他货币资金——存出投资款 480000▪贷：衍生工具——铜期货480000▪借：投资收益14800▪贷：其他货币资金——存出投资款 14800▪借：公允价值变动损益100000▪贷：投资收益100000例5、甲公司2007年2月1日向乙公司以自身普通股为标的看涨期权。

根据该期权合同，如果乙公司行权（行权价为51元），乙公司有权以每股51元的价格从甲公司购入普通股2000股。

合同签订日为2007年2月1日，行权日为2008年1月31日，2007年2月1日每股市价为50元，2007年12月31日每股市为52元，2008年1月31日每股市价为52元，2008年1月31日应支付的固定行权价格为51元，2007年2月1日期权的公允价值为5000元，2007年12月31日期权的公允价值为3000元，2008年1月31日期权的公允价值为2000元。

假定期权将以普通股净额结算，甲公司2008年应1月31号确认的资本公积为多少？2007.2.1，确认发行的看涨期权：借：银行存款 5000贷：衍生工具－看涨期权 5000（2）2007.12.31，确认期权公允价值减少：借：衍生工具－看涨期权 2000贷：公允价值变动损益 2000（3）2008.1.31，确认期权公允价值减少：借：衍生工具－看涨期权 1000贷：公允价值变动损益 1000借：衍生工具－看涨期权 2000贷：股本 38＝2000÷52资本公积－股本溢价 19621.某企业发行债券1 000万元，筹资费率2％，债券利息率10％，所得税率30％。

要求：计算该债券资本成本率。

2.某企业发行债券 1 000万元，面额1 000元，按溢价1 050元发行，票面利率 10％，所得税率 30％，发行筹资费率1％。

要求：计算该债券资本成本率。

3.某公司发行优先股，每股10元年，支付股利1元，发行费率3％。

要求：计算该优先股资本成本率。

4. 某公司发行普通股，每股面值 10元，溢价 12元发行，筹资费率4％，第一年末预计股利率10％，以后每年增长2％。

5.某公司留用利润50万元，其余条件与例4相同。

要求：计算该留存收益资本成本率。

例6.某企业共有资金1 000万元，其中银行借款占50万元，长期债券占250万元，普通股占500万元，优先股占150万元，留存收益占50万元；各种来源资金的资本成本率分别为7％，8％，11％，9％，10％。

要求：计算综合资本成本率。

某企业计划年初的资本结构如下：资金来源普通股6万股（筹资费率2%）600万元，长期债券年利率10％（筹资费率2%）400万元，长期借款年利率9%（无筹资费用） 200万元合计1 200万。