第一节财务预测
一、财务预测的意义 二、财务预测的分类 三、财务预测的程序 四、财务预测的方法
一、财务预测的意义
(一)财务预测的概念 所谓财务预测，是根据历史资料、依据现
实条件、运用特定的方法对企业未来的财 务活动和财务成果所做出的科学预计和测 算。它是一种涉及财务未来和不肯定性的 特殊财务分析。
1.简单算术平均法
是将总体的各个数据之和除以总体数据点的个 数所得算术平均数，作为未来的预测值。
例：某企业上半年1至6月份的实际销售额分别 为280、 250、220、200、250、240，试求7 月份预测销售额(单位：万元)。
7月份预测销售额 =(280+250+220+200+250+240)÷6 =1440÷6 =240(万元)
一、财务预测的意义
(二)财务预测的作用
古语有言： “凡事预则立，不预则废”。一语道破，作 为财务管理的一个重要环节，财务预测在财务管理中的 地位与作用。财务预测的作用表现在以下几个方面：
第一，财务预测是进行财务决策的基础。 第二，财务预测是制定财务计划的前提。 第三，财务预测是组织企业财务活动的必
(二)集合意见法
集合意见法是将与预测内容有关的人员集中起 来进行讨论，每个人提出自己的预测意见，由 决策者集中起来，并根据每个人的身份、工作 性质、发表意见的权威性等因素，对各种意见 进行分析整理，最后汇总为一个集体的预测意 见作为结论。
优点：这种方法的好处是相互启发，互为补充， 简便易行，没有复杂的运算。
进行实际预测
评价和修正预测结果
合理
输出预测结果
不合理
四、财务预测方法
集合意见法
财 定性预测法 德尔菲法(专家意见法)
务 预
头脑风暴法
测 方
时间序列法
法
因果关系法
定量预测法
量本利分析法
销售百分比法
四、财务预测方法
简单算术平均法
时 算术平均法 间
加权算术平均法
序 移动平均法 一次移动平均法
列
二次移动平均法
(一) 德尔菲法 (专家意见法)
优点：专家意见法可以消除预测过程中相互间 心理上的影响，避免某些权威人士的意见左右 一切，使每个专家都能够独立发表意见，畅所 欲言。
缺点：此法得出的预测值也是靠主观判断，专 家如选择得不合适，预测也很难准确。另外， 往返数次也比较费时间。
使用范围：它一般用于中长期问题的预测。
第四章 财务预测与财务计划
第一节 财务预测 第二节 财务计划
内容提示
从财务管理的环节或方法上看，财务预 测是财务决策的基础，财务计划是财务决 策的具体化，亦即财务预测与财务计划在 企业财务管理中处于非常重要的地位。本 章就财务预测和财务计划的原则、程序方 法等方面进行全面阐述，使学习者掌握其 基本原理及操作技能。
要条件。
一、财务预测的意义
注意：财务预测的局限性 ①预测的准确性有时难以把握，尤其对那
些不可控因素的突发性变化； ②限制预测准确性的因素多，人们对事物
认识有时滞后，受预测工作人员的工作水 平、认识问题的能力等影响较大。
二、财务预测的分类
1.按财务预测的内容分类 资金预测
成本费用预测 销售利润预测 2.按财务预测期限长短分为 长期财务预测 中期财务预测 短期财务预测。

1.简单算术平均法
优点：此法简单、直观； 缺点：由于它把各个时期的诸因素平均化，
把近期影响与远期影响等同化，因此在一 定程度上影响预测的准确度； 适用范围：预测变化程度不大的财务事项。
2.加权算术平均法
在对一组观察值欲求平均值时，有时各个 观察值的重要性不同，于是需要对每个观 察值按其重要性给定一个权数，然后求出 加权算术平均数，作为下期的预测值。
(三)头脑风暴法---实施要点
①实施方法：采用会议形式； ②参加人员： 5—12人，会议参加人的地位最好是
同等的，以免一部分人被另一部分人的权威所慑 服； ③会议时间：60-120分钟； ④会议进行形式：由会议主持者说明要解决的主 题，然后所有到会人员充分发表自己的看法。有 时会议主题事先通知，有时则不通知，因为事先 通知使人有所准备，但又容易约束人的思想； ⑤创造气氛：可以考虑利用圆桌，使人感到人人 处于平等的地位，甚至在桌上放铭牌，给人以庄 重的感觉等.
二、财务预测的分类
1.按财务预测的内容分类 资金预测
成本费用预测 销售利润预测 2.按财务预测期限长短分为 长期财务预测 中期财务预测 短期财务预测 3.按财务预测的方法分为 定性财务预测 定量财务预测
三、财务预测的程序
确定预测目标
制定预测计划
收集、整理信息资料
(三)头脑风暴法---应遵循几条规定
不允许对别人的设想进行讨论; 不允许私下交换意见; 每个人发表意见时，其他人应全神贯注; 不允许提出集体或权威的看法，以免阻
碍个人的思考。
（四）算术平均法
算术平均法是求出一定观察期内时间序 列的算术平均数作为下期预测值的一种时 序预测法。 常用方法 简单算术平均法 加权算术平均法
适用范围：对成立不久、缺乏历史资料的企业 来讲，此法值得采纳。
(三)头脑风暴法
头脑风暴法是1939年美国人奥斯本首先 提出的。当时他为了能提出更好的公司广 告方案而首创了这一方法，并在1953年 将该法丰富和理论化。
这种方法的基本点可以归为“开动脑筋、 互相启发、集思广益”。
由于头脑风暴法尊重集体智慧，所以在企 业界受到普遍重视.
法 指数平滑法
一元线性回归法
因 线性回归法 二元线性回归法
果 关
多元线性回归法系源自一元非线性回归法法 非线性回归法 多元非线性回归法
(一) 德尔菲法 (专家意见法)
此法是通过向企业外若干选定的专家(一般不少 于15人)邮寄背景材料和预测意见表，请这些专 家背对背地对需要预测的问题提出意见，并按 规定时间将预测表返回。经过汇总归纳后，再 回寄给各专家，专家们也可索要补充背景材料， 以便进一步修正预测。如此反复数次，直至专 家们的意见大致趋于一致时，即可依此结果作 为预测结论。故又称专家意见法。这种方法较 多地运用于发展新产品和市场动态变化的财务 预测。