2019年国家基金从业《私募股权投资基金基础知识》职业资格考前练习一、单选题1.根据转让主体类型的不同，协议转让可以分为( )。
A、协议收购、对价偿还、股份回购B、流通股协议转让和非流通股协议转让C、协议收购和流通股协议转让D、国有股协议转让和非国有股协议转让>>>点击展开答案与解析【知识点】：第7章>第2节>上市后的股权转让退出【答案】：D【解析】：协议转让是指买卖各方依据事先达成的转让协议，向股份上市所在证券交易所和登记机构申请办理股份转让过户的业务。
其分类有：(1)根据转让情形的不同，可以分为协议收购、对价偿还、股份回购等。
(2)根据转让股份类型的不同，上市公司股份协议转让可以分为流通股协议转让和非流通股协议转让。
(3)根据转让主体类型的不同，可以分为国有股协议转让和非国有股协议转让。
2.基金运行期间，基金管理人、基金托管人发生变更的，基金管理人应当在( )个工作日内向基金业协会报告。
A、1B、3C、5D、10>>>点击展开答案与解析【知识点】：第10章>第2节>登记与备案的内容【答案】：C【解析】：基金运行期间，如发生以下重大事项的，基金管理人应当在5个工作日内向基金业协会报告：基金合同发生重大变化；(1)基金发生清盘或清算；(2)基金管理人、基金托管人发生变更；(3)对基金持续运行、投资者利益、资产净值产生重大影响的其他事件。
(4)知识点：登记与备案的基本内容；市场主要以( )等市场为主。
IPO3.对我国企业来说，境外Ⅰ东京证券交易所Ⅱ香港证券交易所Ⅲ美国纳斯达克证券交易所Ⅳ纽约证券交易所A、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB 、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC 、Ⅰ、Ⅱ、ⅢD >>>点击展开答案与解析：第7章上市转让退出概述节>>第2【知识点】B ：【答案】【解析】：市场主要以香港证券交易所、美国纳斯达克证券交易所IPO对我国企业来说，境外、纽约证券交易所(NYSE)等市场为主。
(NASDAQ)人。
，投资者不得超过(4.对于信托契约)型基金，按照《证券投资基金法》( )50 A、100 B、150 、C200D、>>>点击展开答案与解析第章：第【知识点】4>4基金组织形式选择的影响因素节>D 【答案】：：【解析】．对于信托(契约)型基金，按照《证券投资基金法》，投资者不得超过200人。
但由于目前尚未能实现统一功能监管，还存在一些未按私募基金进行监管的私募类信托(契约)型基金。
例如信托计划，按中国银监会现行规定，单个信托计划的自然人人数不得超过50人，但单笔委托金额在300万元以上的自然人投资者和合格的机构投资者数量不受限制。
对于基金管理公司的专项资产管理计划的人数，按现行规定，“单个资产管理计划的委托人不得超过200人，但单笔委托金额在300万元人民币以上的投资者数量不受限制”。
5.国内外最为普遍使用的股权投资基金估值方法不包括( )。
A、推理法B、成本法C、市场法D、收入法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第3节>基金估值的概念、原则和主要方法【答案】：A【解析】：对股权投资基金的估值，通常使用的方法主要有三类，即成本法、市场法和收入法。
6.下列各项属于尽职调查作用的是( )。
Ⅰ帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估值所需信息Ⅱ帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据Ⅲ降低信息不对称可能带来的问题Ⅳ提高中介机构自身的业务素质和人员素质A、Ⅰ、Ⅱ、ⅢB、Ⅱ、Ⅲ、ⅣC、Ⅰ、Ⅲ、ⅣD、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第2节>尽职调查的概念、目的和作用【答案】：A【解析】：帮助投资方判断目标公司是否值得投资并获取项目估①价值发现，尽职调查的作用有：值所需信息；②风险发现，通过获取目标公司的真实信息，识别和评估目标公司的主要风险，降低信息不对称可能带来的问题；③投资决策辅助，依据尽职调查中发现的目标公司的特点和风险，帮助投资方在投资条款谈判、投资后管理重点内容、项目退出方式选择等方面的决策提供依据。
7.为了降低投资后的( )，投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。
A、流动性风险B、经营风险C、委托代理风险D、财务风险>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第2节>项目跟踪与监控的主要方式【答案】：C【解析】：为了降低投资后的委托代理风险，投资机构通常会直接参与被投资企业股东大会、董事会和监事会，以提出议案或参与表决的方式，对被投资企业的经营管理实施监控。
8.公司型基金的最高权力机构是( )。
A、股东大会(股东会)B、董事会C、监事会D、投资决策委员会>>>点击展开答案与解析【知识点】：第3章>第2节>公司型基金的概念和特点【答案】：A【解析】：股东大会(股东会)是公司的最高权力机构。
9.息税前利润(Earnings Before Interest and Tax，EBIT)是在扣除( )利息之前的利润，所有出资人(股东和债权人)对息税前利润都享有分配权。
A、股东B、债权人C、所有出资人D、债券>>>点击展开答案与解析相对估值法的原理与方法>节3第>章5：第【知识点】．【答案】：B【解析】：息税前利润(Earnings Before Interest and Tax，EBIT)是在扣除债权人利息之前的利润，所有出资人(股东和债权人)对息税前利润都享有分配权，因此，息税前利润对应的价值是企业价值(EV)。
10.基金的收入扣除基金承担的( )之后，首先用于返还基金投资者的投资本金。
A、各项费用B、税收C、成本D、包括A和B>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第3节>股权投资基金运作中的关键要素【答案】：D【解析】：基金的收入扣除基金承担的各项费用和税收之后，首先用于返还基金投资者的投资本金.11.创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市销售所花的时间，( )一般企业。
A、明显短于B、明显长于C、相当于D、稍微长于>>>点击展开答案与解析【知识点】：第1章>第4节>创业投资基金对科技创新的贡献【答案】：A【解析】：创业投资基金所支持的科技企业，其产品从研发到上市销售所花的时间，明显短于一般企业。
12.下列关于合伙型股权投资基金的增资、退出、权益分配与清算退出等操作的说法错误的是( )。
A、合伙人权益的变更需要办理工商变更登记手续B、清算期间，合伙型股权投资基金存续，仍可开展与清算无关的经营活动C、增资、减资时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续D、终止清算时，应向工商管理机关办理变更登记、注销手续点击展开答案与解析>>>【知识点】：第8章>第2节>合伙型股权基金的入伙/增加出资、退伙/ 减少出资、份额转让、收益分配、清算【答案】：B【解析】：基金清算期间，合伙型股权投资基金继续存续，但不得开展与清算无关的经营活动。
13.资产流动性较高的金融机构由于净资产账面价值更加接近市场价值，所以更适用( )。
A、市销率倍数法B、市盈率倍数法C、市净率倍数法D、企业价值／息税前利润倍数法>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>相对估值法的原理与方法【答案】：C【解析】：市净率倍数法比较适用于资产流动性较高的金融机构，因为这类企业的净资产账面价值更加接近市场价值。
14.企业的净利润和市盈率都容易受( )的影响。
A、经济循环B、经济周期C、周期循环D、宏观环境>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>相对估值法的原理与方法【答案】：B【解析】：企业的净利润和市盈率都容易受经济周期的影响，两种因素叠加会导致周期型企业的估值在一个经济周期内呈现大起大落的特征。
15.合伙型股权投资基金解散，应当由( )进行清算。
A、合伙人B、清算人C、股东D、管理层>>>点击展开答案与解析减少出资、份/ 退伙增加出资、/合伙型股权基金的入伙>节2第>章8：第【知识点】．额转让、收益分配、清算【答案】：B【解析】：合伙型股权投资基金解散，应当由清算人进行清算。
清算期间，合伙型股权投资基金存续，但不得开展与清算无关的经营活动。
合伙型股权投资基金财产在支付清算费用和职工工资、社会保险费用、法定补偿金以及缴纳所欠税款、清偿债务后的剩余财产，向合伙人进行分配。
16.市盈率倍数的计算公式为A、市盈率倍数=股权价值÷净利润B、市盈率倍数=每股价值÷净收益C、市盈率倍数=股权价值÷每股利息D、市盈率倍数=每股价值÷净利润>>>点击展开答案与解析【知识点】：第5章>第3节>相对估值法的原理与方法【答案】：A【解析】：市盈率倍数的计算公式为市盈率倍数=股权价值÷净利润或市盈率倍数=每股价值÷每股收益。
17.私募投资基金管理人内部环境因素包括( )。
Ⅰ经营理念和内控文化Ⅱ股权结构Ⅲ组织结构Ⅳ人力资源政策Ⅴ员工道德素质A、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、ⅣB、Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤC、Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ、ⅤD、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、Ⅴ>>>点击展开答案与解析【知识点】：第8章>第9节>管理人内部控制的要素构成【答案】：C【解析】：内部环境包括经营理念和内控文化、治理结构、组织结构、人力资源政策和员工道德素质等。
内部环境是实施内部控制的基础。
( )有关股权投资基金投资后管理的概念，以下说法错误的是18.A、良好的投资后管理将会从主动层面减少或消除潜在的投资风险，实现投资的保值增值B、在投资交割之后直到项目退出之前都属于投资后管理的期间C、投资后管理关系到投资项目的发展与退出方案的实现D、投资后管理是指股权投资基金与被投资企业签署正式投资协议之后，项目投资经理积极参与被投资企业的重大经营决策，为被投资企业实施风险监控的一系列活动>>>点击展开答案与解析【知识点】：第6章>第1节>投资后管理的概念、内容和作用【答案】：D【解析】：投资后管理是指股权投资基金(或其他类型投资机构)与被投资企业投资交割之后，基金管理人积极参与被投资企业的管理，对被投资企业实施风险监控并提供各项增值服务等一系列活动。