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证券投资学 ppt课件 人大吴晓求

1.债券的定义(p.23) 债券是一种有价证券,是债权债务凭证。债券的 票面要素。债券的发行价格;交易价格;偿还期 限;债券的利率
2.债券的基本特征 债券具有四个特征:偿还性;流动性;安全性和 收益性。
3.债券的类型 对债券可以从发行主体、偿还期限、计息方式、 利率是否浮动和是否记名、债券形态、有无抵押 担保等不同角度进行分类。
证券投资学
教材: 《证券投资学》,吴晓求,中国人民大学出版社,2009年
证券知识参考书籍: 《投资学》,兹维. 波迪,中国人民大学出版社
投资理念参考书籍: 《滚雪球》, 巴费特传记, 多版本, 2008 《战胜华尔街》, 彼得. 林奇, 多版本 《漫步华尔街》,马尔基尔, 多版本
投资案例分析参考书籍: 《股市聪明人》,李建新, 广东人民出版社,2007年
3.金融衍生工具的作用 转移风险;形成权威性价格;调控价格 水平;提高资产管理质量;提高资信度; 使收入存量和流量发生转换。
4.金融衍生工具的缺陷 价格变动极为敏感,存在操作失误的可能 大;风险被放大;影响面较大。
习题
一、名词解释 投资风险 股票 普通股 优先股 股票的内在价值 国家股 法人股 社会公众股 外资股 债券 政府债券 国债 金融债券 公司债券 证券投资基金 契约型基金 公司型基金 封闭型基金 开放型基金 基金管理人 基金托管人 金融衍生工具 期货 期权
利国利民利己
股市有风险,投资须谨慎。
怎样进行证券投资
1.掌握相关的证券投资知识: 证券基础知识、财务分析技能、基本分析方
法、技术分析方法.
2.树立正确的投资理念: 1)巴费特的内在价值投资理念是股市致胜的法宝。 2) 坚持独立思考,不要盲从. 3)提防风险,谨慎投资, 戒赌、戒贪.
3.运用适宜的投资策略: 宏观分析(谨防系统性风险)、中观分析、微观
投资策略参考书籍: 《股市策略论》,李建新, 广东经济出版社,1998年
教学目的:
证券投资学作为一门专业基础课,是引领人们进 入金融学术殿堂的概论性课程。通过学习本课程 使学生掌握关于证券投资的基础知识、有价证券 价格决定及证券组合基础理论;掌握证券投资的 基本分析的理论和方法,了解证券投资技术分析 的基本原理;正确理解证券市场的基本功能,了 解证券监管现的基本理论。
持股三步曲:
1.选股时考查它的内在价值(企业是否能持续获利,市盈率 较低等因素) 。
2.买股时考查它的安全边际(股价是否合理,越低越安全等 因素) 。
3.持股时,研究投资策略以应对变幻莫测的市场行情。股票具 有内在价值时持有,高于内在价值时抛售。
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赢利之道
戒贪、戒赌,恪守价值投资的理念,谨慎 投资。
4.政府债券 政府债券的定义。其特征为:自愿性;安全性; 流动性;免税待遇;收益稳定。 5.公司债券 公司债券的定义。公司债券的特征:风险性大; 收益率较高;优先求偿权;一定的选择权。 6.金融债券 金融债券的定义及特征。 7.国际债券 国际债券的定义及特点:资金来源较广泛; 期限长、数额大;安全性较高。
(5 课时) 第一节 投资概述
1.投资是指货币转化为资本的过程。 投资对象(媒介): 真实资产、金融资产
2. 证券是各类财产所有权或债权凭证的通称(金融资产)。 证券是商品经济和信用经济发展的产物。
3.投资风险:投资者的预期与未来投资结果的误差。 4. 风险偏好:风险厌恶型、风险喜好型、风险中立型
第二节 债券
3.证券投资基金的主要类型 根据不同的标准来分类:契约型基金和公司型基 金;封闭型与开放型投资基金;股票基金,混合 基金;公募基金(共同基金),私募基金(对冲基金)
4.证券投资基金的管理与托管 基金管理人和基金托管人。
资产管理和托管分开的原则。
第五节 金融衍生工具
一. 金融衍生工具的产生 生产力水平发展到一定阶段的产物。 产生于信用活动之中。金融创新是其发展的直接推动力。 引发金融创新的原因:转嫁风险和规避监管。
独立思考,不盲目从众。
经济有起伏,股市有牛熊。利用每一个牛 熊轮回的机遇。在低迷熊市中,抑制恐惧心 理,坚持按内在价值标准选择具有安全边际 的股票;在沸腾牛市中,逢高逐步卖出高于 内在价值的股票,不沉溺于群体的疯狂投机 。聪明的投资者有充分的耐心,在一生中遭 遇的数个牛熊轮回际遇中致富。
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第一章 证券投资工具
分析(谨防非系统性风险)
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个人投资心得
入场三步曲:
1. 关注各种信息, 从中去芜存真, 形成大局观:股市近期的大
体趋势。依此形成自己的战略方针:进场买卖,还是离场观 望。
2.一旦进场,认真分析各行业的景气度,选择政策支持、景 气度高的企业群介入。这就是所谓的中局观。
3.一旦选定了企业群,运用财会分析从中选择经营又好股价 又低(市盈率低)的公司。这就是所谓的小局观。
8.股票的内在价值
第四节 证券投资基金
1.证券投资基金的含义与性质 证券投资基金是指一种实行组合投资、专业管理、 利益共享、风险共担的集合投资方式。
2. 证券投资基金的特点 1)集合理财,专业管理 , 2)组合投资,分配风险, 3) 利益共享,风险共担,4)严格管理,信息透明, 5)独 立托管,保障安全。
导论
----- 我的证券投资理念 ----- ( 1课时)
现代人的投资理财观
1.储蓄:积累剩余的钱,以备后用。
通货膨胀会侵蚀资金的价值,引起贬值。
2.保险:以较少的钱购买较大的保障。
购买合适的保险品种,以的个人资产保值、增值。分享 国家建设的成果。
第三节 股票
1.股票的定义(p.29) 股票是一种有价证券。
2. 股票的特征 不可偿还性; 经营决策的参与性; 收益性;价格的波动性
与风险性;流通性. 3.普通股定义及特征。 4.优先股定义及特征。 5. 普通股与优先股的区别。 6.我国目前的股类:A股 、 B股 、 H股 、 N股 、 S股 7. A股目前的股权结构 国家股;法人股;公众股;外资股
二.金融衍生工具市场的参与者 对冲者(保值者) 、投机者、套利者。
三.金融衍生工具 1. 期货
1)期货与股票的区别, 2)期货的主要特点, 3)期货合 约的组成要素, 4)期货合约的功能, 5)期货交易的 特征, 6)期货套利方法 2. 期权 1)期权合约的基本要素, 2)期权交易原理, 3)期权与期货的 区别,
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