9
合计
100 合计
100
10-4
• 非交易性存款 • 银行资金的主要来源（在表10-1中占据了银行负债的53%）
。包含：储蓄存款和定期存款。 • 借款 • 银行可以向联邦储备体系（贴现贷款）、各家联邦住宅贷款
银行、其他银行（联邦基金）以及公司（回购协议）借取资 金。 • 银行资本 • 即银行的净值，它等于资产总额和负债总额之间的差额（在 表10-1中，其占银行资产总额的10%）。
10-5
• 10.1.2 资产
• 银行将会运用其通过发行负债所取得的资金去购买盈利性资 产。
• 准备金 • 等于存入联邦储备体系账户的存款加上银行实际持有的通货
（库存现金）。法定准备金制度，银行必须将其每一美元支 票存款的一定比例（例如10%）作为准备金。这部分准备金 称为法定准备金（required reserve）。银行持有的额外部 分的准备金称为超额准备金（excess reserve）。 • 应收现金项目 • 银行同业存款
10-6
• 证券
• 表10-1中，证券占银行总资产的22%，而其提供的收入占商 业银行总收入的约10%。这些证券可分为三类：联邦政府和 政府机构证券、州和地方政府证券以及其他证券。其中短期 的联邦政府证券被称为二级准备金（secondary reserves） 。
• 贷款
• 银行主要通过发放贷款赚取利润。在表10-1中，银行的总资 产的61%为贷款。
+$90
+$100
第一国民银行
资产
负债
法定准 备金
贷款
+$10 支票存 款
+$90
+$100
银行通过持有诸如支票存款等短期负债，并且运用这 些资金去购买诸如贷款等利率较高的长期资产，银行 就能够实现盈利。借短贷长 资产转换
10-10
• 10.3 银行管理的基本原则
• 存款外流 流动性管理（Liquidity Management） • 资产管理（Asset Management） • 负债管理（Liability Management） • 资本充足性管理（Capital Adequacy Management）
• 10.3.1 流动性管理和准备金的作用
• 假定：银行的法定准备金率是10%；银行一开始就拥有2000 万美元的准备金。则发生1000万美元的资产外流后资产负债 表的变化如下表所示：
10-11
初始
1000万美元的资金外流
资产
Hale Waihona Puke 负债资产负债
准备金 $20M 存款 $100M 准备金 $10M 存款
$90M
第 十章 银行业和 金融机构
管理
本章学习目标
由于银行在为那些拥有生产性投资机会的借款 者融通资金方面发挥了重要的作用，所以这些金 融活动在保证金融体系和整个经济平稳有效运行 方面也是十分重要的。通过本章的学习，你需要 了解商业银行的基本业务；掌握商业银行管理的 基本原则；掌握商业银行风险管理的基本方法和 了解商业银行表外业务。
10-2
• 10.1 银行的资产负债表
总资产=总负债+资本
• 银行的资产负债表列出了银行的资金来源（负债）和资金用途 （资产）。表10-1中列出了2008年12月全部商业银行的资产负 债情况。
• 10.1.1 负债
• 银行通过发行（销售）诸如存款等负债来获得资金，它构成了 银行所能够利用的资金来源。
第一国民银行
第一国民银行
资产
负债
资产
负债
库存现金 +$100 支票存款 +$100 准备金 +$100 支票存款 +$100
• 简新开的支票账户使银行准备金增加的数额和支票账户存款增加 的数额相等。
10-8
简使用一张第二国民银行签 发的100美元支票进行开户。
第一国民银行
资产
负债
应收现 +$100 支票存 +$100
• 支票存款
• 一种允许其持有者向第三者签发支票的银行账户。包括所有可以签 发的支票的账户：不计息的支票账户（活期存款）、计息的可转让 支付命令（NOW）账户以及货币市场存款账户（MMDAs）。
10-3
表10-1 全部商业银行的资产负债表（各项占总额的百分比，2008年12
月）
资产（资金运用，%）
准备金 贷款
证券
资产
负债
$9M 存款
$90M 向其他银行或 者企业的借款
$10M 银行资本
金项目
款
在一家银行存款增 加的时候，它的准 备金将会等额增加； 如果其存款减少， 其准备金也会等额 减少。
第一国民银行
第二国民银行
资产
负债
资产
负债
准备金 +$100 支票存 +$100 准备
款
金
-$100 支票存 -$100 款
10-9
银行如何盈利
第一国民银行
资产
负债
法定准 备金
超额准 备金
+$10 支票存 款
• 其他资产
• 主要包括银行拥有的实物资本（银行大楼、计算机及其他设备） 。
10-7
• 10.2 银行的基本业务
• 资产转换：出售具有一组特征（流动性、风险、规模和收益率的 某种组合）的负债 购买具有不同特征的资产来获取利润。
• 为了更具体的分析银行的业务活动，我们使用一种称为T账户（Taccount）的工具。T账户是一份简化的资产负债表。我们假定简. 布朗在第一国民银行开立了一个100美元的支票账户。银行T账户 如下：
负债（资金来源，%）
准备金和现金项目
8 支票存款
6
证券
非交易性存款
美国政府和政府机构证券
10 小额定期存款（少于10万元）
州和地方政府证券以及其他证券 12 +储蓄存款
37
贷款
大额定期存款
16
工商企业贷款
13 借款
31
房地产贷款
31 银行资本
10
消费者贷款
7
银行间同业拆借
3
其他贷款
7
其他资产（例如实物资产）
贷款
$80M 银行 资本
$10 贷款
$80M 银行 资本
$10M
证券
$10M
证券
$10M
结论：只要银行拥有足够的超额准备金，存款外流
就不会迫使银行调整其资产负债表的其他部分。
那么如果银行没有足够的准备金呢？
10-12
初始
1000万美元的资金外流
资产
负债
资产
负债
准备金 $10M 存款 $100M 准备金
$0 存款
$90M
贷款
$90M 银行 资本
$10 贷款
$90M 银行 资本
$10M
证券
$10M
证券
$10M
此时，银行面临的问题：它必须保持900万美元 作为法定准备金，但是其已经没有任何准备金了！
银行拥有四种选择来消除这个缺口。
10-13
第一种选择：在联邦基金市场上向其他银行 借款，或者向公司借款来获得准备金。