认购金额
第一年

第二年
100万（含）-200万
11.00%
12.00%
200万（含）-300万 300万（含）及以上
12.00% 13.00%
13.00% 14.00%
风控措施
1、并购完成后，将标的物产权抵押给本基金 2、基金管理人认购基金份额的10%作为劣后资金，与投资人利益绑定，为投资者的资金安全提供有力支撑 3、合作银行对本基金资金全程监管，确保专款专用
挖掘资产潜在价值，对其进行更新优化（如产权拆分、立面 翻新、环境美化、内部空间格局调整及装修、形象包装并赋 予一定的概念主题、提供优质管理及服务等） 将陈旧资产进行整体改造，提升资产品质，最终使资产用途 得以拓展、盈利能力得到改善，使其现金流、估值实现大幅 度提升、资产价值显著提升。
深圳地产并购基金的发展机遇
▍价值潜力 项目周边商业配套成熟，商铺售价在80000元/㎡。
前海时代整栋并购【进行中项目】
5 基金 收益
动产壹号物业并购基金
基金名 基金类型 基金规模 基金管理人 法律顾问 投资范围
动产壹号物业并购基金 有限合伙基金
总规模人民币10亿，每期募集1亿 深圳前海动产股权投资基金管理有限公司
广东华商律师事务所 深圳境内优质物业并购项目
根据并购协议条款、由相关方（原所有人、大股东等）执行 回购或受让、实现超额溢价退出。
交易结构
深圳市前海动产股权投 资基金管理有限公司（
GP）
LP1、LP2 … LP49
（有限合伙人：不超过49位）
深圳市前海动产股权 投资基金管理有限公司
基金管理 管理费
银行委托
认购
收益
动产壹号物业并购基金 （有限合伙）
谢谢
深圳市动产资本集团
地址： 广东省深圳市福田区卓越城一期2号楼904 网址：
有限合伙
什么是有限合伙？
1 基金 经理
基金经理
黎志灵先生： 深圳前海动产股权投资基金管理有限公司总经理， 从事金融行业十余年，知名地产基金管理人，涉足 地产、拍卖等多个金融领域，成功操作过多个大型 并购及收购案例，精通地产基金整套流程，尤其擅 长深圳本土地产项目的运作，善于把控并购过程中 的关键环节，并创造性地提出切实可行的方法，具 有极高的价值发现和风险分析能力，主导和参与过 的地产并购基金规模将近百亿。
控股 100%
还本付息 溢价回购
项目原持有公司
投资
收益
并购项目
法律顾问
广东华商 律师事务所
3 案例 分享
项目例举
过往项目
益田大运城邦并购项目
项目流程
一、与开发商前期沟通，签订包销协议 二、首付款 三、利用三级市场中介资源进行楼王拍卖，获得定价权 四、剩余商铺销售推动
项目流程
进展中项目
广西经贸大厦1-7层商铺并购项目
？如何进行地产并购 HOW
2 并购基金 运营步骤
深圳地产并购基金的发展机遇
择机并购 改造升级
低于市价完成整体资产打包并购
特殊时点并购机会（如上市公司冲刺年报业绩） 银行或法院处置的优良资产 价值被低估的优质资产 以资产包销的形式获取的折价资产 由于流动性、经营不善等原因导致大幅折价的潜力资产 ……
目录CONTENTS
一、基金经理 二、并购步骤 三、案例分享 四、基金收益
私募基金
什么是私募基金？
私募基金与公募基金
█ 募集的对象不同 █ 募集的方式不同 █ 信息披露不同 █ 业绩报酬不同
对公募基金而言，业绩仅仅是排名时的荣誉 对私募基金而言，业绩则是报酬的基础
私募基金的优势
1.客户具有对基金流向的知情权 。 2.专业性，收益回报较高。 3.基金管理人有极强的敬业心，独特有效的操作理念； 4.投资目标更具针对性，满足客户特殊的投资要求。
获利方式
通过折价并购、改造升级、持有经营和溢价退出等方式实现优质基金资产增值
基金期限 认购起点 赎回金额 派息还本方式 收益计算方式
预期年化净收益
1+1年
开放日
期满一年开放一次，可申请赎回
100万人民币，超出部分为10万元的整数倍递增
一次性赎回全部投资金额
每季度分配一次收益，到期时一次性返还本金
根据实际投资金额和投资时间对应的预期年化收益率分段计算
动产资本·动产壹号物业并购基金
投资说明会
基金管理人：深圳前海动产股权投资基金管理有限公司
产品经理：刘 鸿
动产资本集团
集团下辖三家子公司
1、深圳前海动产财富管理有限公司。 2、深圳前海动产投资有限公司。 3、深圳前海动产股权投资基金管理有限公司
动产资本集团
集团主营业务
1、深圳本土物业并购项目 2、定向增发 3、影视基金
认购
收益
法律顾问
深圳动产壹号并购基金（有限合伙）
控股 100%
还本付息 溢价回购
深圳市鸿升盛世实业有限公司
广东华商 律师事务所
投资
收益
广西经贸大厦1-7层商业物业
广西经贸大厦1-7层商铺并购项目
项目亮点
▍稀缺资源 项目位于罗湖商业繁华地段，周边配套成熟完善，交通便捷 常住人 口密集，是深圳非常稀缺的项目
基金经理
陈汉波先生： 深圳前海动产股权投资基金管理有限公司合伙人及 基金管理人，从事金融行业十余年，深圳知名地产 基金管理人，善于根据项目所在区域特点针对性提 出收购方案，解决流动性问题，在具体收购项目中 运用创新手段升级改造使标的物大幅增值，精通项 目的风控、法务。实操经验丰富，主导和参与过的 地产并购基金规模将近百亿。
基金管理人
深圳前海动产股权投资基金管理有限公司是深圳第一家专注本土物业并购的 基金管理公司，是并购行业的领导者。
公司为动产资本集团旗下子公司之一，是一家集团化、综合性的专业金融服 务机构。 公司联合创始人暨董事会成员均具有深厚的从业背景，丰富的行业经验 并保持高度的职业素养和操守，经营实力众所周知。公司业务范围覆盖固定收益 理财、投资管理、直接投资、高端财富管理、资产证券化、移动互联网金融等诸 多领域。公司高管均来自国有银行、知名券商、信托等金融机构，具有金融领域 的前沿视野和优秀的资本运作能力。
持有经营
产品经升级改造后由一流的咨询服务公司执行招商策划和运 营管理。在获得资产收益（如租赁、分红等）的同时取得资 产增值。 并购资产本身具备收益性、稳定持有即可以持续的产生现金 流。
……
溢价退出
低价并购获得的资产、随着其所在区域成熟、企业内在价值 提升而获得高溢价之后择机销售、实现超额收益。
对于初始价值被低估的资产、持有待价值回归寻找意向收购 方后溢价出售。
项目标的为广西经贸大厦1-7层 ，位于深圳市罗湖区春风路3001号 ，建筑面积6379.66㎡，评估总值为 1.4亿，房屋用途为商业。
交易结构
深圳市前海动产股权投 资基金管理有限公司（
GP）
LP1、LP2 … LP49
（有限合伙人：不超过49位）
深圳市前海动产股权 投资基金管理有限公司
银行委托
基金管理 管理费
▍地铁物业 项目位于罗湖东门南路与春风路交汇口，与地铁9号无缝接驳 地铁站为向西村，是不可多得的地铁口物业，升值潜力巨大。
▍需求旺盛 项目周边商业繁华，数千家企业和商户近罗湖口岸及文锦渡口岸 为本项目提供大量的客户资源。
▍竞争优势 目前项目所在片区同类型产品稀缺 周边商业成熟改造为公寓后项目无竞争忧患。