（1）注重成本收益率 （2）注重杠杆比率管理 （3）注重流动性比例管理
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对表外业务活动监管

完善报告制度，加强信息披露 依据资信认证，限制市场准入 严格资本管制，避免风险集中

调整会计揭示方法

表外业务具有自由度大，透明度差的特点， 传统的会计原则不能充分予以揭示
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本章结束
50
46Leabharlann 二、表外业务的风险
信用风险、市场风险、国家风险、流动性风 险、筹资风险、结算风险、操作风险、定价 风险、经营风险、信息风险
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三、表外业务的管理

商业银行对表外业务的管理

建立有关表外业务管理的制度
（1）信用评估制度 （2）业务风险评估制度 （3）双重审核制度

改进对表外业务风险管理的方法
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特点 对于出售贷款的银行来讲：有较高的盈利性、 实现了银行资产的流动性、便于回避管制 对于购买贷款的银行来讲：有助于实现分散化 的贷款组合、开辟了新的投资领域 对于借款人来讲：促进了融资的便利性
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定价
初始贷款利率与新的贷款利率差距即贷款出售的 手续费

交易程序



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类型

一、贷款承诺

定价

贷款承诺定价的核心是佣金费率的确定 提出贷款承诺申请、评估可行性、协商细节、 划拨资金、归还本金 对借款人而言：更加灵活、资信提升 对承诺行而言：盈利增加
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交易程序


优点

二、贷款出售


含义 银行在贷款形成以后，进一步采取各种方式出 售贷款债权给其他投资者，出售贷款的银行将 从中获得手续费收入 贷款出售的类型 更改 转让 参与
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六、中国开展远期利率协议业务的可能性探讨

远期利率协议能否为我国的商业银行开辟一 条新型的风险管理途径取决于以下条件： 利率市场化进程 金融市场的发展 资信高的银行和客户
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第五节 互换业务


一、互换业务及其产生的原因 二、互换的特点 三、商业银行从事的互换交易类型 四、互换的交易程序 五、互换的定价 六、中国发展互换业务的可能性探讨

货币互换
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四、互换的交易程序


选择交易商 参与互换的使用者与互换交易商就交易条件 进行磋商 互换交易的实施：一系列款项的交换支付
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五、互换的定价

利率互换价格

是指市场一定期限的浮动利率与一个固定利 率的交易，而以固定利率表示利率互换价格 是用交换货币的远期汇率来表示，而远期汇 率是根据利率平价理论，计算出两种货币的 利差，用升水或贴水表示，加减于即期汇率
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产生的原因



二、远期利率协议的特点

成本较低 灵活性大 保密性好
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三、远期利率协议的类型

普通远期利率协议 对敲的远期利率协议 合成的外汇远期利率协议 远期利差协议
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四、远期利率协议的交易程序



交易者通过路透终端机“FRAT”画面得到远 期利率协议市场定价信息，并向有关报价银 行询价，进而表达交易意愿 报价银行对交易者的资信作了评估后，在协 议日以电传的形式对交易加以确认 报价银行在结算日以电传形式确认结算
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种类

二、金融期权

含义

金融期权是一种能够在合约到期日之前(或在 到期日当天)买入或卖出一定数量的基础金融 产品的权利 看涨期权、看跌期权 股权期权；利率期权；货币期权；黄金期权
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分类


金融期权的衍变

二、金融期权

期权交易层次

场外期权交易、交易所期权交易、隐含型期 权交易 从事风险管理的有力工具 使银行获得有力的财务杠杆 为商业银行管理头寸提供了进取型技术
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货币互换价格

六、中国发展互换业务的可能性探讨

互换业务在中国的发展将取决于以下条件： 经济主体融资渠道多元化 金融市场的发展 银行获取金融信息的能力 高资信的客户
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第六节 期货与期权

一、金融期货 二、金融期权
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一、金融期货

含义


期货交易是交易双方在集中性的市场以公开 竞价的方式所进行的期货合约的交易 金融期货是以某种金融工具或金融商品(例如 外汇、债券、存款证、股票指数等)作为标的 物的期货交易方式 货币期货；利率期货；股票指数期货
第八章 表外业务
1
表外业务



第一节：银行表外业务的发展 第二节：担保业务 第三节：票据发行便利 第四节：远期利率协议 第五节：互换业务 第六节：期货与期权 第七节：其他主要的表外业务 第八节：表外业务的管理 案 例：互换业务、利率期权、资产组合
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第一节 银行表外业务的发展
三、票据发行便利市场的构成

借款人 发行银行 包销银行 投资者
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四、票据发行便利的程序


由发行人委任包销人和投标小组成员 发行人与包销人和投标小组成员之间签订一 系列文件 安排发行时间表
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五、票据发行便利市场经营中应注意的问题

严格把好市场准入关 加强自我约束性的内部管理 注意保持银行的流动性 选择高资信的企业和银行
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二、表外业务发展状况


20世纪80年代以来表外业务获得快速发展 金融自由化的推动、国际商业银行在生存压 力与发展需求的推动 商业银行的非利息收入迅速增长
5
三、表外业务发展的原因


规避资本管制，增加盈利来源 适应金融环境的变化 转移和分散风险 适应客户对银行服务多样化的需要 银行自身拥有的有利条件促使银行发展表外 业务 科技进步推动了银行表外业务

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（2）按可否撤销，分为可撤销信用证和不可 撤销信用证 （3）按议付方式，分为公开议付、限制议付 和不得议付信用证 （4）按可否转让，分为可转让信用证和不可 转让信用证 （5）还有，背对背信用证、对开信用证、循 环信用证、旅行信用证等
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二、商业信用证

特点

开证行担负第一付款责任，是第一付款人；信用证 是一项独立的文件 进口商信用提级；出口商收款更加安全；开证行成 本小、收益高 开证人申请、开证行开立、通知行通知信用证、审 查与修改信用证、交单议付、开证人付款赎单
6
四、中国银行业开展表外业务的分析
从总体上看，我国商业银行开展表外业务，还 需具备以下条件： 更新商业银行经营理念 改善银行业技术手段 培养新型金融人才
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第二节 担保业务

一、备用信用证 二、商业信用证
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一、备用信用证

含义

为投标人中标后签约、借款人还款及履约保证金等提 供担保的书面保证文件 可撤销的备用信用证；不可撤销的备用信用证

一、表外业务的含义 二、表外业务发展状况 三、表外业务发展的原因 四、中国银行业开展表外业务的分析
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一、表外业务的含义



表外业务是指商业银行从事的，按通行的会 计准则不列入资产负债表内，不影响其资产 负债总额，但能影响银行当期损益，改变银 行资产报酬率的经营活动 狭义的表外业务指那些未列入资产负债表但 有风险的业务 广义的表外业务包括狭义的表外业务和无风 险的中间业务
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产生原因

二、票据发行便利的种类

循环包销便利

在这种形式下，包销的商业银行有责任承销当期发 行的短期票据。 指包销人在协议有效期内，随时可以将其包销承诺 的所有权利和义务转让给另一家机构。 允许借款人以更多、更灵活的方式提取资金。
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可转让的循环包销便利


多元票据发行便利


无包销的票据发行便利

类型


作用


有利于借款人信用升级 开证行成本低、盈利高 受益人更加安全
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一、备用信用证

交易程序

订立合同、申请开证、开证与通知、 审核与 修改、执行合同、支付和求偿
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二、商业信用证

含义
指进口商请求当地银行开出的一种证书，授 权出口商所在地的另一家银行通知出口商， 在符合信用证规定的条件下，愿意承兑或付 款承购出口商交来的汇票单据 分类方法 （1）按是否跟单，分为跟单信用证和光票信 用证
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优点


交易程序

第三节 票据发行便利

一、票据发行便利及其产生的原因 二、票据发行便利的种类 三、票据发行便利市场的构成 四、票据发行便利的程序 五、票据发行便利市场经营中应注意的问题
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一、票据发行便利及其产生的原因

含义

借款人根据事先与商业银行等金融机构签订的 一系列协议，可以在一定期限内 ( 一般期限为 ５至7年)，以自己的名义周转性发行短期融资 票据，从而以较低的成本取得中长期资金 国际金融市场融资形势变化 票据发行便利也充分利用了借款人自身的信誉
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一、互换业务及其产生的原因

含义

是两个或两个以上的交易对手方根据预先制 定的规则，在一段时期内交换一系列款项的 支付活动 汇率波动大 利率波动大
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产生的原因

二、互换的特点

可保持债权债务关系不变 能较好地限制信用风险