2015年注册会计师资格考试内部资料
财务成本管理
第十四章　营运资本投资
知识点：最佳现金持有量的确定方法● 详细描述：
【总结】三种模式均需考虑的成本是机会成本。

存货模式和随机模式均需考虑的成本是机会成本和交易成本。

例题：
1.下列项目中，不属于现金持有动机中交易动机的是（）。

A.派发现金股利
最佳持有量持有成本最低的现金持有量
现金持有成本 机会成本机会成本与现金持有
量同方向变化
管理成本属于固定成本，与现
金持有量没有明显的
变动关系。

如管理人
员的工资、安全措施
费等
短缺成本与现金持有量反方向
变化
交易成本在全年现金需要量一
定的情况下，交易成
本与现金持有量反方
向变化
B.支付工资
C.缴纳所得税
D.购买股票
正确答案：D
解析：D
购买股票通常属于投机动机。

2.公司持有有价证券的年利率为6%，公司的现金最低持有量2500元，现金余额的最优返回线为9000元，如果公司现有现金21200元，则根据随机模型应投资有价证券（）元。

A.0
B.2500
C.9000
D.12200
正确答案：A
解析：现金最高持有量=3X9000-2X2500=22000（元），所以，目前的现金持有量未达到现金最高持有量，不需要投资。

3.某公司根据鲍曼模型确定的最佳现金持有量为100000元，有价证券的年利率为10%。

在最佳现金持有量下，该公司与现金持有量相关的现金使用总成本为（）
A.5000
B.10000
C.15000
D.20000
正确答案：B
解析：本题考核的知识点是“最佳现金持有量确定的存货模式”。

在存货模式下，达到最佳现金持有量时，机会成本等于交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本应为交易成本的2倍，所以，与现金持有量相关的现金使用总成本=2X5000=10000(元）
4.甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。

如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4%上涨为那么企业在现金管理方面应采取的对策是（）
A.将最佳现金持有量提高29.29%
B.将最佳现金持有量降低29.29%
C.将最佳现金持有量提高50%
D.将最佳现金持有量降低50%
正确答案：D
解析：本题考核的知识点是“最佳现金持有量的概念”。

5.甲公司采用存货模式确定最佳现金持有量。

如果在其他条件保持不变的情况下，资本市场的投资回报率从4%上涨为16%，那么公司在现金管理方面应采取的对策是（）。

（2009年新）
A.将最佳现金持有量提高29.29%
B.将最佳现金持有量降低29.29%
C.将最佳现金持有量提高50%
D.将最佳现金持有量降低50%
正确答案：D
解析：
D
6.在确定最佳现金持有量时，成本分析模式、存货模式和随机模式均需考虑的因素是（）。

A.持有现金的机会成本
B.固定性转换成本
C.现金短缺成本
D.现金保管费用
正确答案：A
解析：成本分析模式只考虑持有现金的机会成本和现金短缺成本；存货模式和随机模式只考虑持有现金的机会成本和固定性转换成本，所以持有现金的
机会成本是均需考虑的因素。

7.为了提高现金使用效率，企业应当（）。

A.加速收款
B.在不影响信誉的前提下推迟应付款的支付
C.使用现金浮游量
D.力争现金流入与现金流出同步
正确答案：A,B,C,D
解析：现金收支管理的目的在于提高现金使用效率，选项A、B、C、D都是为达到这一目的可运用的方法。