第三章财务预测和财务预算考情分析本章考试题型一般为单项选择题、多项选择题和计算题，个别内容也可穿插在综合分析题中。
其中，销售百分比法、本量利分析法在近几年考试中均有涉及，以计算题和公式表述的形式为主。
全面预算主要涉及到一些概念性、描述性问题的考核，复习过程中需注意。
本章历年考试分数约为6～10分。
最近五年本章考试题型、分值分布本章主要考点1.资金需要量预测（销售百分比法、回归分析预测法）2.本量利分析法中各指标的计算3.实现目标利润的各因素测算4.全面预算的内容以及各种预算之间的相互关系5.财务预算的内容及编制方法第一节资金需要量预测【大纲要求】（一）了解企业资金需要量预测的意义和目的（二）熟悉企业资金需要量预测的方法一、资金需要预测的意义资金需要量预测是指企业根据生产经营的需求，对未来所需资金的估计和推测。
资金需要量预测的意义（1）资金需要量预测是企业制定融资计划的基础；（2）资金需要量预测有助于改善企业的投资决策。
二、资金需要量预测的步骤（1）销售预测；（2）估计需要的资产；（3）估计收入、费用和留存收益；（4）估计所需要的追加资金需要量，确定外部融资数额。
三、资金需要量预测的方法（一）销售百分比法销售百分比法是根据销售与资产负债表和利润表项目之间的比例关系，预测企业融资需求数量的一种方法。
【假设】收入、费用、资产、负债与销售收入之间存在固定的比例。
【预测的具体方法】——编表法、公式法。
【编表法】第一，编制预计利润表① 计算确定利润表各项目与销售收入的百分比；某项目的销售百分比＝基期该项目金额/基期销售额假设基期利润表中销售收入100万元，销售成本70万元，则销售成本的销售百分比为70%。
其他项目同样原理计算确定。
② 预计预测年度利润表各项目某项目计划年度数额＝该项目销售百分比×预计年度销售额假设计划年度销售收入预计为200万元，则计划年度预计的销售成本为200×70%=140万元。
③ 预计留存收益数额。
留存收益增加＝预计净利润×（1-股利支付率）【例1】（P35）某企业2005年利润表如表3—1所示。
【注】假定所得税税率30%若该企业2006年预计销售额为3800万元，则2006年预计利润表可测算如表3—2所示：表3—2 2006年预计利润表单位：万元若该企业预定的股利支付率为50%，则2006年预测留存收益增加额为39.9万元，即：留存收益增加额=79.8×50%=39.9（万元）【思考】利润表中的收入、费用与销售收入之间存在固定的百分比，其实也就是“销售净利润率”不变。
确定留存收益增加，可以直接根据销售净利润率不变。
2005年销售净利润率=63/3000=2.1%2006年净利润=3800×2.1%=79.8（万元）留存收益增加=79.8×50%=39.9（万元）第二，编制预计资产负债表①区分敏感项目与非敏感项目，并计算基年资产负债表各敏感项目与销售收入的百分比；某敏感项目销售百分比＝基期该敏感项目数额/基期销售额【提示】敏感项目是指直接随销售额变动的资产、负债项目，例如现金、应收账款、存货、应付账款、应付职工薪酬等项目；非敏感项目是指不随销售额变动的资产、负债项目，如固定资产、长期股权投资、短期借款、应付债券、实收资本、留存收益等项目。
假设基期销售额100万元，基期资产负债表中存货为30万元，则存货的销售百分比为30%。
②预计预测年度资产负债表各项目。
敏感项目的预计数＝预计销售额×该敏感项目的销售百分比假设计划销售收入200万元，则预计存货为：200×30%=60万元。
非敏感项目沿用上年数值或根据其他条件计算填列；【例2】（P36）假定某企业2005年实际销售收入3000万元，2006年预测销售收入3800万元。
2005年度资产负债表如表3—3所示。
表3—3 2005年度资产负债表单位：万元根据上列资料，编制该企业2006年预计资产负债表如表3—4所示。
表3—4 2006年预计资产负债表单位：万元『正确答案』③确定追加资金需要量。
2006年总资产=1347.2（万元）2006年负债及所有者权益总额=1222.4（万元）二者的差额=124.8（万元）（此即为2006年需要的资金总额）即：资金总需要量=预计总资产-预计负债及所有者权益=1347.2-1222.4=124.8（万元）由于该企业2006年留存收益增加39.9万元，可以作为资金需要的一个来源，因此，该企业需要从外部筹集的资金数额为：124.8-39.9=84.9（万元）。
追加资金需要量=124.8-39.9=84.9（万元）【公式法】上面介绍了如何运用预计利润表和预计资产负债表预测资金需要量，这种方法可以利用公式进行计算。
追加资金需要量=资产增加-负债增加-留存收益增加在敏感资产、负债销售百分比不变的情况下：资产增加=销售额增加×敏感资产项目销售百分比负债增加=销售额增加×敏感负债项目销售百分比由此可以得出：追加资金需要量=销售额增加×敏感资产项目销售百分比-销售额增加×敏感负债项目销售百分比-留存收益增加整理后得出：在前例中，敏感资产的销售百分比=0.5%+16%+17.4%=33.9%敏感负债销售百分比=17.6%+0.7%=18.3%追加资金需要量=（33.9%-18.3%）×800-39.9=84.9（万元）【例1·单选题】某公司采用销售百分比法对资金需要量进行预测。
预计20×8年的销售收入为5 700万元，预计销售成本、销售费用、管理费用、财务费用占销售收入的百分比分别为75%、0.5%、19.5%、1.2%。
假定该公司适用的所得税率为30%，股利支付率为40%。
则该公司20×8年留存收益的增加额应为（）万元。
A.90.972B.38.988C.129.96D.60.648『正确答案』A『答案解析』留存收益的增加额＝预计净利润×（1-股利支付率）＝预计销售收入×（1-销售成本销售百分比－销售费用销售百分比－管理费用销售百分比－财务费用销售百分比）×（1-所得税税率）×（1-股利支付率）＝5700×（1－75%－0.5%－19.5%－1.2%）×（1－30%）×（1－40%）＝90.972（万元）【例2·多选题】在分析资产负债表项目与销售关系时，要区分敏感项目与非敏感项目，下列各项中，一般属于敏感项目的有（）。
A.应付账款B.实收资本C.应付职工薪酬D.存货E长期股权投资『正确答案』ACD【例3·单选题】丁公司2006年的敏感资产和敏感负债总额分别为l 600万元和800万元，实现销售收入5 000万元。
公司预计2007年的销售收入将增长20%，留存收益将增加40万元。
则该公司采用销售百分比法预测2007年的追加资金需要量为（）万元。
A.80.00B.93.33C.120.00D.160.00『正确答案』C『答案解析』追加资金需要量＝5 000×20%×（1 600/5 000－800/5 000）－40＝120.00（万元）【例4·多选题】运用预计资产负债表和预计利润表预测资金需要量时，下列各项中属于预测企业计划年度追加资金需要量计算公式因子的有（）。
A.计划年度预计留存收益增加额B.计划年度预计销售收入增加额C.计划年度预计敏感资产总额D.计划年度预计敏感负债总额E.基期销售收入额『正确答案』ABE『答案解析』计划年度追加资金需要量计算公式用的是基期的敏感资产总额和敏感负债总额。
（二）资金需要量预测的回归分析预测法资金需要量的回归分析预测法是假定资金需要量与销售额之间存在线性关系，然后根据历史资料，用最小二乘法确定回归直线方程的参数，利用直线方程预测资金需要量的一种方法。
其预测模型为：y＝a＋bx式中：y——资金需要量x——销售额a——固定的资金需要量（即不随销售额增加而变化的资金需要量）b——变动资金率（即每增加1元的销售额需要增加的资金）参数a、b的公式为：式中为x和y的平均值【例3】（P38）某企业2000～2005年六年的销售额及资金需要量如表3-5所示，该企业的生产较稳定，若2006年企业计划销售额为500万元，利用回归分析预测法预测企业2006年资金需要量。
单位：万元利用回归分析法，假设资金需要量（y）与销售额（x）之间存在线形关系：y=a+bx利用表3-6可以计算：单位：万元『正确答案』代入公式可以计算得出：b=0.49a=18即：y=18+0.49x当2006年的销售额为500万元时，资金需要量为：Y=18+0.49×500=263（万元）第二节利润预测【大纲要求】（一）熟悉利润预测的常用指标（二）掌握运用本量利分析法进行利润预测的原理和方法一、利润预测常用的几项指标（二）边际贡献边际贡献又称边际利润或贡献毛益，它是销售收入减去变动成本后的金额。
边际贡献抵偿固定成本以后的剩余部分就是利润总额。
1.基本指标边际贡献＝销售收入－变动成本＝（销售价格－单位变动成本）×销售数量＝单位边际贡献×销售数量＝固定成本＋利润单位边际贡献＝销售价格－单位变动成本2.相关指标①边际贡献率＝边际贡献总额/销售收入×100%或＝单位边际贡献/销售价格×100%②变动成本率＝变动成本/销售收入×100%＝单位变动成本/销售价格×100%③际贡献率＋变动成本率＝1（三）盈亏临界点销售量（额）盈亏临界点也称为保本点、损益平衡点，它是指企业处于不亏不赚、即利润总额为零的状态。
表示盈亏临界点的方法有两种：一是用实物数量来表示，即盈亏临界点销售量（或保本点的销售量、保本量）；二是用货币金额来表示，即盈亏临界点的销售额（或保本点的销售额、保本额）。
盈亏临界点销售量的计算公式：盈亏临界点销售量＝固定成本总额/（单位产品销售价格－单位变动成本）＝固定成本总额/单位边际贡献这一公式适用于产销单一产品的企业。
【例4】（P40）假设计划年度某种产品的销售价格为38元，单位变动成本为22元，固定成本总额为16000元，则该产品的盈亏临界点销售量为：『正确答案』对于产销多种产品的企业，可以采用盈亏临界点销售额来计算临界值，计算公式为：【例5】（P40）假设某公司计划年度销售收入780000元，固定成本总额175000元，变动成本率65%，则该公司计划年度盈亏临界点销售额为：『正确答案』二、预测目标利润额运用本量利分析法预测目标利润的公式如下：利润预测值＝（销售收入预测值－盈亏临界点销售收入）－（销售收入预测值－盈亏临界点销售收入）×变动成本率＝（销售收入预测值－盈亏临界点销售收入）×（1-变动成本率）＝（销售收入预测值－盈亏临界点销售收入）×边际贡献率还可以这样计算利润预测值：利润预测值＝销售收入预测值－变动成本－固定成本＝（单价－单位变动成本）×预计销售量－固定成本＝单位边际贡献×预计销售量－固定成本＝边际贡献总额－固定成本＝销售收入预测值×边际贡献率－固定成本＝销售收入预测值×（1－变动成本率）－固定成本在例5中，销售收入为780000元时的利润为：P=（780000-500000）×（1-65%）=98000（元）【例5·单选题】某公司计划年度A产品的销售价格为每件100元，固定成本总额为375 000元，变动成本率为25%，则盈亏临界点销售量为（）件。