❖ 国家级高新区中中小型创新型企业是落实自主创新国家战 略、推动经济结构调整和产业结构调整的重要载体。
1.1 推出“新三板”是国家战略
❖ “十二五”期间，场外交易市场建设将分步推进： 一、将首先允许国家级高新技术产业开发区内具备条件
的未上市股份公司进入代办股份转让系统； 二、稳定运行后，将市场服务范围扩大到全国具备条件
主主板板 中中小小企业板板 创创业业板板
以上海证券交易所为主
交
易
所
市
深圳证券交易所
场
“老三板”
“新三板” （股份报价转让系统）
代办股份转让系统
场 外 市 场
5
1.3 场外交易市场简介
场外交易是证券交易所交易大厅外进行的各种证券交易活动的总称，也称店 头交易或柜台交易( OTC, Over The Counter) 。
2.2 新三板融资及定向增资情况
2.2 新三板融资及定向增资情况
❖ 2011年增资情况
2.3 新三板交易情况
截止2010年末，共有79家创新型企业在新三板市场上市交易，新三板市场四年多总 成交笔数达2565笔，总成交股数为2.86亿股.
三、企业挂牌新三板的获益、所需条件及工作流程
3.1
企业挂牌新三板的获益
-1,000.00
传播与文化 0.0034亿元
2010年新三板挂牌公司总净利润10.978亿元
2.2 新三板融资及定向增资情况
挂牌后的定向增资
对20家挂牌企业的21次成功的定向增资 增发价格：1.5-21.2元每股，平均价格为：5.23元每股
市盈率在10-60之间，平均市盈率为20.89 融资额：13.53亿元，平均融资额为：5412万元 现金认购、资产认购
6
1.4 新三板的发展目标及全景 新三板
中国的纳 斯达克
1.5 新三板面临的发展机遇 新三板
未来发展
试点扩大
做市商
个人 投资者
转板机制
二、新三板市场概况
2.21.1 新三板挂牌企新业三基本板情挂况牌企业基本情况
2.2
新三板融资和定向增资情况
2.3
新三板交易情况
2.1 新三板挂牌企业基本情况（北京中关村试点园区）
的股份有限公司.
❖ 2011年监管八项重点工作，新三板打头阵，加快建设统 一全国场外市场。
❖ 2011年6月国务院批转国家发改委《关于2011年深化经 济体制改革重点工作的意见》明确“推进场外市场建设， 研究建立国际板，进一步完善多次次资本市场体系”。
1.2 我国股票市场结构
新三板是深圳证券交易所和上海证券交易所之外，得到国务院认可、在证监会 统一监管下的股票市场。
目录
1
新三板在资本市场中的定位和前景
2
新流程
4
长江证券具体服务措施及公司简介
一、新三板在资本市场中的前景和定位
1.1
推出新三板是国家战略
1.2
我国股票市场结构
1.3
场外交易市场简介
1.4
新三板市场服务的对象
1.5
新三板的发展目标及全景
1.6
新三板面临的发展机遇
目前新三板挂牌公司85家，总股本30.4101亿股
2.1 新三板挂牌企业基本情况（北京中关村试点园区）
新三板行业平均净利润（万元）
2,500.00 2,000.00
1,995.11
2,202.32
1,625.46
1,500.00 1,000.00 981.39
500.00
1,164.60
911.72 717.58
新三板股本分布
40
35 35
30
25
25
20
信息技术 10.455亿股 制造业 10.493亿股 计算机 4.914亿股 电力设备 1.337亿股 农林牧渔 1.15亿股
15
13
建筑和工程 0.763亿股 食品饮料 0.5亿股
10
社会服务业 0.35亿股
机械 0.28亿股
5 0
32211111
医药生物 0.113亿股 传播与文化 0.052亿股
我国场外交易市场发展前景广阔。
国务院办公厅 “逐步完善有机联系的多 层次资本市场体系。”
2011年监管八项重点工作， 新三板打头阵，加快建设统一 全国场外市场。
场外交易市场
中国证券业协会 扩大代办股份报价转让系 统试点园区。 改革交易制度。 修改相关规章制度。
证监会 《非上市公众公司股票发行管 理办法（征求意见稿）》基本 成型。
1.1 推出“新三板”是国家战略
❖ 政府在十二五规划中明确指出：坚持把科技进步和自主创 新作为加快转变经济发展方式的重要支撑。提高自主创新 能力，建设创新型国家已成为我国目前和未来的重大发展 战略。
❖ 是建设我国多层次资本市场的有益探索。 建设创新型国家，迫切需要丰富和完善资本市场功能，建 设一个把自主创新战略落到实处的多层次资本市场。
3.1 企业挂牌新三板的获益
3.2
企业挂牌新三板的条件
3.3
挂牌新三板的工作流程
Diagram
3.1 企业挂牌新三板的获益（总览）
增强股份转让
的流动性
A
B
增加 品牌价值
基本实现 上市功能
C
D
形成 市场价格
提高综合 融资能力
Diagram
3.1 企业挂牌新三板的获益（总览）
增资快
财政支持
Text
挂牌快 加快上市
507.83
0.00 -500.00
34.62 -62.06 -402.76
信息技术 3.434亿元 制造业 4.987亿元 计算机 1.514亿元 电力设备 0.4876亿元 农林牧渔 0.1435亿元 建筑和工程 0.1823亿元 食品饮料 0.2202亿元 社会服务业 0.0508亿元 机械 -0.0403亿元 医药生物 0.0062亿元
3.3 挂牌新三板的工作流程
24
四、长江证券具体服务措施及公司简介
3.2 适合在新三板挂牌的企业特征
❖ 具有自主知识产权； ❖ 知识产权已经转化为产品，实现了产业化； ❖ 公司已经形成一定的经营模式和盈利模式； ❖ 公司处于创业前期的快速发展阶段，迫切需要资金以扩大生产
规模，也需要引入战略投资者完善公司治理。
22
3.2 企业挂牌新三板的条件（与主板、中小板及创业板对比）
3.1 企业挂牌新三板的获益（提高融资能力）
定向增资
综合融资能力
增加授信
增加股东抵押贷款能力
20
3.2 企业挂牌新三板的条件
1.公司存续满2年； 2.公司主营业务突出，具有持续经营能力； 3. 公司治理结构健全，运作规范； 4. 股份发行和股份转让行为合法合规； 5. 取得国家级高新区政府试点资格确认函； 6. 协会要求的其他条件。