操作风险的度量方法：高级计量法
高级计量法是指，银行用定量和定性标准，通过内部操作 风险计量系统计算监管资本要求。与信用风险的估测相似，操 作风险发生的事件的概率乘以操作风险的违约的损失乘以操作 风险的暴露的敞口. 内部衡量法（IMA） 损失分布法（LDA） 极值原理法（EVT） 贝叶斯网络法（BBN） 记分卡法（SCA）
操作风险的度量方法：标准法
总资本要求是各产品线监管资 本的简单加总。总资本要求如 下所示： KTSA = Σ (GI1-8 x β1-8)
KTSA = 用标准法计算的资本要求； GI1-8 = 按基本指标法的定义，8 个产品线中各产品线过去三年的 年均总收入；β1-8 = 由委员会设 定的固定百分数， 建立8个产品 线中各产品线的总收入与资本要 求之间的联系。β值详见下表： 业务部门 公司金融 (β1) 交易和销售 (β2) 零售银行业务(β3) 商业银行业务 (β4) 支付和清算 (β5) 代理服务 (β6) 资产管理 (β7) 零售经纪 (β8) β系数 18% 18% 12% 15% 18% 15% 12% 12%
操作风险
操作风险的定义 操作风险的度量方法
操作风险的定义
由于内部操作流程不完善、人为过失、系统故 障或外部突发事件造成的损失。 操作风险事件分类
内部欺诈 外界欺诈 雇佣事项及工作场所安全性 客户、产品及业务方式 有形资产的损坏 业务中断及系统故障 操作流程管理
BBA关于操作风险的界定
第一级： 第一级：因素 人 第二级： 第二级：定义 （1）雇员欺诈、犯罪；（2）越权行为、欺诈交 易、操作失误 （3）违反用工法；（4）劳动力中断； （5）关键人员流失或缺乏 （1）支付清算、传输风险；（2）文件、合同风 险；（3）估价、定价风险；（4）内部、外部报 告风险；（5）执行风险；（6）策略风险、管理 变动；（6）出售风险；（7）科技投资风险 （1）系统开发和执行；（2）系统功能； （3）系统失败；（4）系统安全 （1）法律、公共责任；（2）犯罪；（3）外部 采购、供应商风险；（4）外部开发风险；（5） 灾难、基础设施；（6）政策调整（7）政治、政 府风险
新巴塞尔协议在我国实施的可能性
我国银行业如何实施新巴塞尔协议
新巴塞尔协议的背景及演进阶段
巴塞尔协议的提出 巴塞尔协议的内容 巴塞尔协议的缺陷 新巴塞尔协议的发展历程
巴塞尔协议的提出
•70年代国际大型商业银行的业务呈 70年代国际大型商业银行的业务呈 现出全球化， 现出全球化，金融工具创新和投机活 动等三个特点。1974年德国赫斯德特 动等三个特点。1974年德国赫斯德特 银行、纽约富兰克林国民银行和英国 银行、 -以色列银行相继倒闭。 以色列银行相继倒闭。
资本结构
风险的测量和评估
资本充足性
三大支柱之间的相互联系
三大风险
信用风险 市场风险 操作风险
信用风险
信用风险的确定方法
标准法的原理及方法 内部评级法的基本框架
标准法VS内部评级法
信用风险的确定方法
信用风险
标准法
内部评级法
一般规则 信用风险缓冲
初级法
高级法
标准法：一般规则
在计算信用风险的标准法中，新协议采用评级机 构的评级结果确定风险权重，废除以往以经合组 织成员确定风险权重的做法。 使用于风险管理体系并不十分复杂的银行 评级机构：外部评级与出口信用机构评级相结合 新协议将最大风险权重由100%提高到150%
内部程序
系统
外部事件
操作风险的度量方法
基本指标法、标准法、高级计量法
操作风险的度量方法：基本指标法 基本指标法
银行持有的操作风险资本应等于前三年总收入的平均值 乘上一个固定比例(用α表示)。资本计算公式如下：
KBIA = GI * α
其中，KBIA = 基本指标法需要的资本， GI = 前三年总收入的平均值， α = 15%，由巴塞尔委员会设定。 总收入定义为：净利息收入加上非利息收入。这种 计算方法旨在(1)反映所有准备(例如，未付利息的准备)的 总额；(2)不包括银行账户上出售证券实现的利润(或损失) ； (3)不包括特殊项目以及保险收入。
巴塞尔协议的缺陷
不能反映银行面临的真实风险 资本套利交易引发资产质量下降 缺乏激励模式 存在歧视性政策
新巴塞尔协议发展历程
1988 1992
1988 年巴 塞尔协议 实施：信 用风险资 本要求
1996
市场风险的 修订案：市 场风险资本 要求
1998.9
1999.6
新资本协 议第一次 征询意见 稿
资本充足率 = 信用风险, ƒ (信用风险, 市场风 操作风险) 险, 操作风险)
市场风险的衡量方法
标准法
对市场风险的最低资本要求=利率风险+股权投 资风险+外汇风险+大宗商品风险+期权风险
内部模型法
对市场风险的最低资本要求=前一个交易日的 VAR 或 3*前六十个交易日的平均VAR
(以高者为准）
新巴塞尔协议专题讲座
谢家智
教授 博导
西南大学经济管理学院副院长 重庆市政府决策专家咨询委员 重庆市金融学学术带头人
金融危机演变的逻辑变化特征
传统：经济危机 现代：金融危机 金融危机 社会危机 经济危机 社会危机
银行风险
→ 金融风险 → 经济风险 → 国家风险
主要内容
新巴赛尔协议的背景及演进阶段 新巴塞尔协议的内容框架 新巴塞尔协议的创新
内部评级法的基本框架
内部评级法的四个要素：违约概率、违约损失 率、期限、风险暴露
内部评级方法
初级法：要求比较简单，银行只需计算违约概 率，其余要素只要依照监管机构的参数即可 高级法：高级法相对复杂得多，银行需要自行 计算上述4个要素，且受监管机构限制的地方 较少。巴塞尔委员会除了对使用高级法的银行 有较高的要求外，同时对第二支柱及第三支柱 提出加强规范，亦规定银行在使用高级法前要 先得到监管机构的认可。
信息披露的内容
最低资本要求的适 最低资本要求的适用范围
银行集团中适用资本充足要求的成员范围 资本的结构和組成 资本工具的期限、条件、 资本工具的期限、条件、主要特征 资产负债、 资产负债、拨备及收益使用的会计政策 风险资产的分布和测算： 风险资产的分布和测算： 信用风险(银行帐 市场风 银行帐)、 作风险、 信用风险 银行帐 、市场风、操作风险、利 率风险(银行帐 银行帐) 率风险 银行帐
银行资产规模 是否可以无 限制扩张? 限制扩张?
巴塞尔协议
巴塞尔协议的内容
1987年，美联储和英格兰银行联合提出建立共 同的资本体系，限制在资本不足的情况下过度 扩张；1988年，西方十国的央行经过多轮谈判， 达成了巴塞尔资本协议
界定资本充足率：资本充足率不得低于８％，核 界定资本充足率：资本充足率不得低于８％，核 心资本充足率不得低于４ 心资本充足率不得低于４％。 界定了风险资产RWA assets） 界定了风险资产RWA （risk wave assets） 界定了资本
并表资本充足率及其相关信息； 并表资本充足率及其相关信息； 险敞口的测算方法； 风险敞口的测算方法； 影响资本充足率的因素分析； 影响资本充足率的因素分析； 不同类别风险的资本要求； 不同类别风险的资本要求； 补充资本的紧急方案； 补充资本的紧急方案； 经济资本提取方法； 经济资本提取方法； 比较“总经济资本需要” 实际资本” 比较“总经济资本需要”、“实际资本”、“监管资本 要求” 要求”
信用风险缓释
银行可以采用多种技术对贷款进行信用风险缓释 (Credit Risk Mitigation)。标准法确定的风险缓 释工具包括抵押、表内净扣、担保和信用衍生工具。 信用风险缓释工具得到认可后，在计算风险暴露时 就要扣除信用风险缓释工具的影响。
简单法：将抵押或担保部分与风险暴露部分分开计算风险 权重。在计算资本充足率时，贷款中被抵押或担保的部分， 采用抵押品或担保人的风险权重，风险暴露部分采用借款 人的风险权重。 综合法：计算风险权重时要考虑抵押部分在未来贷款期限 内抵押价值的波动性，及由此导致的抵押部分价值的变化 和风险暴露部分价值的变化。
内部评级高级法
首先选择适当的信用风险管理模型估计或根据监管标 准确定输入参数PD, LGD, EAD,M 其次，由参数PD, LGD, M确定风险权重RW;由EAD和RW 之积确定各资产风险暴露的风险加权资产 对各类资产风险暴露的风险加权资产求和，确定资本 要求。
内部评级法存在的问题影响 强化亲周期性效应
2001.1
新协议 第二次 征询意 见稿
2003.5
新协议第 三次征询 意见稿
2004.6
巴塞尔协 议II正式 出台实施
2006.12
引入操 作风险 管理
Basel I实 实 施的最后 期限
操作风险的定量分析
Basel II 实施的 最后期 限
新巴塞尔协议的内容框架
新巴塞尔协议的框架
三大支柱 三大风险
原则4 原则4
监管者应在尽早的阶段介入可能出现风险资本额小于最低标准 的银行， 的银行，要求即时进行补充
三大职责
全面监管银行资本充足状况 培育银行的内部信用评估体系 加快制度化进程
第三支柱:市场约束
市场约束的含义 信息披露内容
市场约束的含义
也称市场纪律，又称为信息披露。巴塞尔委员 会力求鼓励市场纪律发挥作用。要求银行提高信 息的透明度，使外界对它的财务、管理等有更好 的了解。对银行在应用范围、资本构成、风险评 估和管理过程及资本充足性方面提出了定性和定 量的信息披露要求:大银行每季度进行一次信息披 露，一般银行每半年披露一次信息。
新巴塞尔协议的创新
风险计量的创新。一是在信用风险领域允许银行采用外部 评级机构所提供的信用等级计算其资本要求，具有高级风 险管理能力的银行运用其IRR制度评定信用风险，即以内 部评级代替对何一种类资产的标准化的风险加权； 资本对风险的敏感程度方面大大增强； 全面风险管理理念。操作风险首次被纳入资本充足率框架 之下； 三大支柱的提出。以监管审查和市场约束两大支柱作为原 来数量标准的补充手段，其目的是减少对第一大支柱数量 标准的过度依赖，为资产评估确立一个更均衡的标准。