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巴塞尔新资本协议
三大支柱结构
最低资本要求
监督检查流程
市场纪律
信用风险 操作风险 市场风险 证券化框架 针对每种方法的最 低资本要求
四个关键原则 银行账面的利率风 险，流动性风险及 集中性风险 监管机构监控， 监管机构监控，审 查，管控和验证
N N
第二支柱–监督检查流程 第三支柱–市场披露 进一步可能的改变
“委员会工作的主要目标是开发一个框架，从而进一步加强国际银行体系的安全和稳定，同时保持资本充足 “委员会工作的主要目标是开发一个框架，从而进一步加强国际银行体系的安全和稳定，同时保持资本充足 率管理的高度一致，从而避免国际活跃银行之间的不公平竞争。委员会认为修订的框架将推动银行业采用更 率管理的高度一致，从而避免国际活跃银行之间的不公平竞争。委员会认为修订的框架将推动银行业采用更 好的风险管理做法，并认为这是新框架的主要益处之一”（第四段） 巴塞尔银行监管委员会，2004年6月 好的风险管理做法，并认为这是新框架的主要益处之一”（第四段） 巴塞尔银行监管委员会，2004年6月
January, 2011 过渡时期截止
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议程
巴塞尔协议的历史简介 1988年 巴塞尔协议
N N N N
基于风险的资本率 (Cooke Ratio) 监管资本 资本风险权重 不足之处
5个资本阀值 （美国的分类定义） 个资本阀值 美国的分类定义）
1. 资本良好
N 基于风险的资本率(CAR) ≥ 10%, Tier 1 ≥ 6%
2. 资本充足
N 8% ≤ CAR ≤ 10%, Tier 1 ≥ 4%
3. 资本不足
取决于 监管的要求
N 6% ≤ CAR ≤ 8%
4. 资本明显不足
N 2% ≤ CAR ≤ 6%
第一类资本≥ 第二类资本+第三类资本 第一类资本≥ 第二类资本 第三类资本
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1988年巴塞尔协议 年巴塞尔协议
资本风险加权
RWA = ∑Assets*RW% + ∑Credit equivalent*RW%
监管资本 资本充足率 = 风险加权资产 (RWA)
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≥ 8%
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1988年巴塞尔协议 年巴塞尔协议
监管资本
第一类资本 – 核心资本= + 永久股东权益 + 公开储备 - 商誉 第二类资本 – 补充资本 = + 未公开储备 + 资产重估储备 + 普通准备金/普通呆账准备金 + 混合性资本工具 + 次级债务 - 在金融机构的子公司及其他金融机构的投资 第三类资本（针对市场风险） = 短期次级债务 第三类资本
/
第一支柱 : 最低资本要求
可选方法
方法层面
信用风险
操作风险
5. 资本严重不足
N CAR ≤ 2%
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1988年巴塞尔协议 年巴塞尔协议
不足之处
不同风险无差异
对授予AA级的公司与对授予B级的公司发放的贷款相同对待 向一家土耳其银行发放贷款所 要求的资金仅为向通用电气（ 评级为AAA）发放贷款所要求 的资金的1/5 => 持有低风险资产的获利相 对较低
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什么是巴塞尔新资本协议(Basel II)？ 什么是巴塞尔新资本协议 ？
一种更新的并且对风险更加敏感的计算最低监管资本要求的方法。
目标：最低监管资本要求是一种确保银行在不影响存款人利益的情况下 目标 能够应对损失的方法。
一个不可改变的承诺：通过各国监管机构(如中国银监会)颁布的文件使 之成为强制性、且有法律效力的。
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巴塞尔新资本协议(Basel II) 巴塞尔新资本协议
三大支柱结构 第一支柱 –最低资本要求
N
修订后的资本充足率(MD ratio) 衡量信用风险，操作风险和市场风险的方法手册 信用风险：实施内部评级法&过渡安排
表外敞口转化为信用等价资产再置于相应的风险类别中=>他们被转化 ∑Credit equivalent*RW%: 表外敞口 为表内项目的等价资产。
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8Leabharlann Baidu
1988年巴塞尔协议 年巴塞尔协议
涉及信用、市场和操作风险 增加了灵活性和风险敏感度 风险计量方法的手册 改进风险管理的激励机制
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变改未 的新 的化变
* 15
Tier 1 + Tier 2 +Tier 3
第一支柱 : 最低资本要求
修订后的资本充足率(MD ratio) 修订后的资本充足率
监管资本的定义维持不变 对基于风险的资本率的分母进行修改
1988年巴塞尔协议相同
监管资本
≥
风险加权资产
8%
包括操作风险
CAR =
信用风险的风险加权资产 操作风险的资本要求 信用风险的风险加权资产 + 12.5*(市场风险 +操作风险的资本要求） 市场风险 操作风险的资本要求）
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巴塞尔协议的历史简介
国际清算银行 (BIS)
总部设在瑞士巴塞尔 代表十国央行 1974 年巴塞尔银行监管委员会 (BCBS)
巴塞尔国际清算银行大厦, Aeschenplatz 1
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巴塞尔新资本协议介绍
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资产分为风险加权的表内资产加上表外敞口额 表内资产是根据基于交易对手性质，对不同类别的信用风险进行加权的。 ∑Assets*RW%: 表内资产
风险权重 0% 20% 50% 100%
现金&黄金 经合组织中央政府债券（如国库券）
资产类别
举例
经合组织国家银行及公共部门的债权（如美国政府部门发行的有价证券，或对市政当局 的债权 住房按揭贷款（零售） 所有其他债券（如公司债券及发展中国家债务，非OECD 国家银行债权，股票，房地 产，厂房设备，零售）
“旨在将监管资本要求与潜在风险紧密结合， 并且向银行与其监管机构提供评估资本充足 率的不同选择.” (W.J. McDonough, former president of the BCBS)（前任巴塞尔银行监 管委员会主席）
2004年6月 年 月 巴塞尔新资本协 议的最终版本 2007/ 2008年1月 年 月 实施的最终期限
议程
巴塞尔协议的历史简介 1988年 巴塞尔协议
N N N N
基于风险的资本率 (Cooke Ratio) 监管资本 资本风险权重 不足之处
巴塞尔新资本协议
N N
三大支柱结构 修订后的资本充足率 (McDonough Ratio/MD ratio)
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核心和补充披露 应用范围 资本结构 风险评估 资本充足率
新资本协议基于三个互相增强的支柱 三个互相增强的支柱，允许银行和监管机构正确地评估银行面临的各种风险，并且为金融体 三个互相增强的支柱 © Experian Limited 2011. All rights reserved. 系的稳定和安全作出贡献。三大支柱共同的目标是达到与银行整体的风险特征相匹配的资本金水平。 14 三大支柱共同的目标是达到与银行整体的风险特征相匹配的资本金水平。 三大支柱共同的目标是达到与银行整体的风险特征相匹配的资本金水平 Confidential and proprietary.
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议程
巴塞尔协议的历史简介 1988年 巴塞尔协议
N N N N
基于风险的资本率 (Cooke Ratio) 监管资本 资本风险权重 不足之处
巴塞尔新资本协议
N N
三大支柱结构 修订后的资本充足率 (McDonough Ratio/MD ratio)
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由巴塞尔委员会 巴塞尔委员会开发，其目的是巩固国际银行体系 巴塞尔委员会 目的:
N N
提高国际活跃银行的资本水平 银行间资本水平一致的衡量标准
目标为国际活跃银行 国际活跃银行，但最终有超过100个国家实施的该协议。 国际活跃银行 银行必须持有的资本应不低于根据风险情况衡量的一篮子资产的8%。
只关注信用风险 (1996 年增加市场风险)
没有对操作性风险和其他风险的 资本要求（如利率风险、 资本要求（如利率风险、流动性 风险等） 风险等）
8 1.6
8
8
1 loan of $100k 100 loans of $1k each
气电用通 气电用通 气电用通 气电用通
行银其耳土 行银其耳土 行银其耳土 行银其耳土
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巴塞尔新资本协议
N N
三大支柱结构 修订后的资本充足率 (McDonough Ratio/MD ratio)
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1988年巴塞尔协议 年巴塞尔协议
基于风险的资本率 (Cooke ratio)
无多样化利益
单笔贷款与等值的多元化投资 组合所要求的资本是相同的 一笔10万美元贷款和100 笔 1000美元贷款之间没有差别（ 多元化不足）
结构性套利
原始期限小于1年的债项不引起 监管资本重视=> 364-天持续滚 天 动债项的创建
Capital requirements % Exposure
Capital requirements % Exposure
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巴塞尔协议的历史简介
1988年7月 年 月 引入现有协议
资本协议：对金融机构如何计算 资本协议 资本提出要求（即金融机构必须 设定、用以吸收因信用风险而产 生的潜在损失的最低的资本金额 ）
1996年1月 年 月 修正，纳入市场 风险
1999年6月 年 月 新协议的第一次征 求意见稿
2001年1月 年 月 第二次征求意见稿 2003年4月 年 月 第三次征求意见稿