资运作，并收取托管费的商业银行中间业务。
（二）信托资产托管业务
指商业银行作为托管银行受信托公司的委托，安全保
管信托财产，并提供资金清算、资产估值、会计核算、 交易监督、信息披露等金融服务。信托资产托管业务 种类包括证券投资类信托计划托管、贷款类信托计划
托管、股权投资类信托计划托管、项目投资类信托计
商业银行协助客户进行 有效现金管理而提供的 收款、付款、账户管理、 账户信息报告、流动性 管理、资金池、投资、 融资等一系列金融服务 业务。
收款服务
账户管理
流动性管理
现金管理
付款服务
………
（二）投资银行业务
1. 财务顾问业务
财务顾问
投资理财
融资顾问
信息咨询
管理咨询
2.重组并购类业务 所谓债务重组业务是指商业银行为客户的债务 重组活动提供对债务成本、债务偿还计划、债 务本金等债务要素依法进行调整，或者对债务
2.个人（家庭）理财的范围
安排和规划个人和家庭成员的经常性收入和投资收入、 日常生活的固定支出和临时支出、融资计划和投资计 划，以及因为发生意外事件而导致收支失衡的风险管 理。
3. 个人（家庭）理财的特征 私密性。
阶段性。 差异性。 （二）个人（家庭）理财业务的分类
理财顾问服务
3.商业银行贷款结束后的操作要点 如果借款人还款，借款人应向贷款银行提交提
货申请书；贷款银行审核后签发提货通知书，
归还动产质押专用仓单；通知监管人接触监管。
如果借款人违约，则贷款银行签发以银行为提
货人的提货通知书，行使质权。
（二）静态质押融资（银行）操作要点
1. 商业银行贷款前的操作要点
（4） 与借款人、监管人签署三方监管协议；
（5） 向借款人提供融资。
2.商业银行在贷款期间的操作要点
（1） 单据的交付时间为船舶到港前； （2） 商业银行和借款人将正本提单、装箱单、检验单、 发票报关所需单据交监管人； （3）监管人在收到上述单据后出具质押单据收取确认 书； （4） 清关后，监管人将报关单、商检单、进口关税发 票、增值税发票送交银行； （5） 代理报关完毕，监管人提货后向银行签发质物清 单，转移占有完成，质物监管开始，质押生效。
划托管等。
（三）企业年金基金托管业务

企业年金是指企业以及其职工在依法参加基 本养老保险的基础上，自愿建立的补充养老保 障资金，也就是企业补充养老金。 企业年金基金托管业务是指商业银行作为 托管人，与企业年金基金受托人签署企业年金 基金托管协议，依据法律法规和托管协议的要 求，安全保管年金基金资产，执行年金基金受 托人或者经受托人授权的投资管理人的投资指 令，监督年金基金管理人的投资运作等职责， 并收取托管费的商业银行中间业务。
4. 资产证券化是一种表 外融资方式
（二）资产证券化的作用
分散资产风险，提高 流动性 为投资者提供标准化、 多样化、高流动性的 投资工具 是企业进入资本市场 的有效途径
二、资产证券化的参与主体
服务机构
发行人
承销商
信用增级
发起人 投资人 受托人
信用评级
三、资产证券化的种类
（一）住房抵押贷款证券化 个人住房抵押贷款证券化。以住房抵押贷款为 基础资产，将借款人未来偿还贷款产生的现金 流作为保证发行债券的融资过程。
一、资产托管业务的定义和特点 （一）资产托管业务的定义 资产托管业务是指具备一定资格的商业银行作 为托管人，依据有关法律法规，与委托人签订
委托资产托管合同，安全保管委托投资的资产，
履行托管人相关职责的业务。
资产托管业务类型
社保基金 托管业务 QDII、QFII 托管业务
保险资产托 管业务… …
购买融资租赁。
四、金融租赁的操作程序
1. 选择租赁公司，提交租赁申请
2. 出租人对承租人的信用状况审查
3. 租赁公司对租赁项目的审查
4. 签订购货合同 5. 签订租赁合同 6. 设备的交接及货款支付 7. 支付租金
8. 维修与保养
9. 租赁期满，租赁资产的处置
第五节 资产托管
减轻融资压力
出租人
能有效控制信用风险
设备制造商
促进其产品销售
三、 金融租赁的种类

（一）简单融资租赁

简单融资租赁是指由承租人选择需要购买的租赁物， 出租人通过对租赁项目进行风险评估后，出租租赁物 给承租人使用。 （二） 杠杆融资租赁 由一家租赁公司牵头作为主公司，为一个超大型的租 赁项目进行融资。先成立一个脱离租赁公司主体的操 作机构——专为本项目成立资金管理公司，并且提供 项目总金额 20％以上的资金，其余部分的资金来源则 主要是吸收商业银行和社会闲散游资。其余做法与融 资租赁基本相同。
（三） 委托融资租赁
一种方式是拥有资金或设备的人委托非银行金 融机构从事融资租赁，第一出租人同时是委托 人，第二出租人同时是受托人。出租人接受委
托人的资金或租赁标的物，根据委托人的书面
委托， 向委托人指定的承租人办理融资租赁业 务。 第二种方式是出租人委托承租人或第三人购买 租赁物，出租人根据合同支付货款，又称委托

（四）QFII资产托管业务
QFII （Qualified Foreign Institutional Investors）“合
格境外机构投资者”。
合格境外机构投资者境内证券投资托管是指商业银行 与合格境外机构投资者（以下简称委托人）签署托管 协议，依据法律法规和合同的要求，履行QFII资格申 请、资产保管、执行委托人的指令进行资金清算和证 券交收、在有关法规和托管协议规定的范围内对合格 投资者的投资运作进行监督等职责，并收取托管费的 银行中间业务。
进行分割、转移、转换的方案设计等顾问服务
和融资安排服务以获取手续费收入的业务。
（三）委托投资业务
1. 外汇交易和金融衍生产品交易
（1）对公代客外汇交易。 （2）金融衍生产品交易。 2. 法人理财产品 （1）传统理财产品。国债、央行票据、金融债等。 （2）人民币结构性理财产品。指在境内发行的与境外金融 产品收益挂钩的理财产品，是我国理财市场的创新。 （3）外币结构性理财产品。指客户在商业银行办理外币理 财产品时，将理财产品的最终收益与一个或者多个金 融产品的价格表现挂钩，以提高回报率。挂钩的金融 产品可以是汇率、利率、股票、指数等。
商用房抵押贷款证券化。用商用房抵押贷款作
为支持发行证券的过程。
（二）资产支持证券
资产支持证券
贷款类资产
应收款类资产
收费类资产
贸易应收款
信用卡应收款
设备租赁费
四、资产证券化的运作流程
（一）发起人确定要证券化的资产
（二）发起人确定自身对资金的需求状况。
（三）资产的出售 （四）资产的购买
（五）信用增级
第五章 商业银行新兴业务
在本章中你将——
学习商业银行理财业务的具体内容


掌握商业银行商品融资业务的操作要点
了解资产证券化的种类和操作流程 知晓资产托管业务的具体内容 熟悉银证合作和银保合作的主要业务 明确金融租赁业务的含义、种类和运作程序
第一节 理财业务
一、公司理财
（一）现金管理业务
（四）商品融资业务的管理
第一，交易背景和资料的真实性。 第二，质押商品的质量以及市场价格。 第三，银行、借款人和物流企业之间的商品存
托和监管协议。
二、商品融资主要产品操作要点
（一）信用证项下的质押融资（银行）操作要点
1.商业银行在贷款前的操作要点
（1） 审核单据的表面真实性，并通知借款人 付款赎单； （2） 借款人同意付款，同时申请银行融资； （3） 商业银行审查；
综合理财服务
第二节 商品融资
一、商品融资概述
（一）商品融资的概念
是指购买商或者销售商以其未来或者已持有的 商品权利为抵(质)押，向银行申请短期融资的 业务。 商品融资和其它贷款品种最大的区别在于担保 方式和担保物的特殊性，它以动产作为质物提 供质押担保,从这个意义上说，商品融资实际上 就是商品质押融资。
（六）信用评级 （七）发售证券 （八）向发起人支付资产购买价款 （九）对证券化资产进行管理 （十）清偿证券
第四节 金融租赁
一、金融租赁的含义和特征
（一）金融租赁的含义
金融租赁是指由承租人选定所需设备后，由出
租人（租赁公司或商业银行）负责购置，然后
交付承租人使用，承租人按租约定期交纳租金。
租赁期满后，租赁设备可以由承租人选择退租、
企业年金托管 业务 收支账户资 金托管业务
私募基金托 管业务
托管业务
理财产品托管 业务
券商客户资 产管理托管 业务 信托计划托 管业务
公募基金及专户 产品托管业务
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（二）资产托管业务的特点
经济资本 占用较少
资产托管 特点 高稳定性 高成长性
二、资产托管业务当事人的相互关系
1. 委托人与托管人之间的关系：委托人委托托管人保管资 产，与托管人之间是委托关系。委托人对委托资产实 施监督，托管人负责安全保管委托资产；同时，托管 人作为第三方，应监督委托人履行对资产管理人应尽 的义务。 2. 委托人与资产管理人之间的关系：委托人委托资产管理 人管理资产。二者之间是代理关系。资产管理人以委 托人的名义进行资产运作，不涉及资产所有权的转移， 投资风险和投资收益都由委托人承担，委托人实施对 资产管理人的监管。 3. 托管人和资产管理人是相互监督，形成相互制约的关系。
二、个人理财
（一）个人（家庭）理财概述
1. 个人（家庭）理财的定义
个人（家庭）理财，是在对个人收入、资产、 负债等数据进行分析整理的基础上，根据个人 对风险的偏好和承受能力，结合预定目标运用 诸如储蓄、保险、证券、外汇、收藏、住房投 资等多种手段管理资产和负债，合理安排资金， 从而在个人风险可以接受范围内实现资产增值 的最大化的过程。